Кредитования инвестиционных проектов в коммерческих банках

Содержание

1.Введение 2
Глава I. Теоретические основы кредитования инвестиционных проектов в коммерческих банках. 4
1.1. Сущность, виды и типы инвестиций 4
1.2 Понятие инвестиционного проекта и этапы его реализации 10
Глава II. Сущность и специфические отличия проектного кредитования 16
2.1. Технология кредитования инвестиционных проектов
в коммерческих банках. 23
3.Заключение 27
Список использованной литературы: 29
Введение
Банковская система сегодня – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, вступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства. Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и представляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. В современных условиях значительно возрастает роль коммерческих банков по финансированию казахстанской экономики на новой технологической базе.
Кредитные операции составляют основу активной деятельности коммерческих банков, поскольку, во-первых, их успешное осуществление ведет к получению основных доходов, способствует повышению надежности и устойчивости банков, а неудачам в кредитовании сопутствует разорение и банкротство. Во-вторых, банки призваны аккумулировать собственные и привлеченные ресурсы для кредитования инвестиций в развитии экономики страны. Опыт свидетельствует о том, что кредитование является одним из ключевых направлений деятельности банков, определяющих их судьбу.
В Республике Казахстан происходит оживление экономического роста. В этой связи особенно показательны итоги работы 2004 г. Но, тем не менее, есть некоторая озабоченность по поводу банковского кредитования, недостаточности его темпов, особенно это, актуально для развития и кредитования реального сектора экономики. Из-за существенного отставания кредитно-финансовой системы от требований рыночной экономики она оказывается не способной полностью обеспечить развитие реального сектора экономики Казахстана.
В этих условиях становится все более актуальным привлечение крупных банковских кредитов для реализации инвестиционных проектов по созданию, обновлению и преобразованию предприятий с целью вывода их на мировой рынок с конкурентоспособной продукцией. Но пока инвестиционное кредитование не получило в РК серьезного развития, несмотря на понимание его необходимости потенциально заинтересованными сторонами
Существенная сложность возврата средств не позволяет коммерческим банкам выделять серьезный капитал на инвестиции в производство.
Широкому развитию практики инвестиционного кредитования мешает наличие ряда конкретных проблем, из которых в первую очередь недостаточная кредитоспособность предприятий, в значительной степени определяющаяся низким качеством существующих систем управления; отсутствие в коммерческих банках современных надежных механизмов кредитования инвестиционных проектов, опирающихся на высокое качество управления в банках и обеспечивающих такое же качество выдачи инвестиционных кредитов; отсутствие у специалистов промышленных предприятий навыков разработки качественных бизнес-планов реализации инвестиционных проектов.
Таким образом, тема данной курсовой работы посвящена инвестиционной деятельности предприятий в Казахстане. В основу данной работы положены труды ведущих ученых и специалистов, а также практические разработки и публикации экономистов Казахстана.
Глава I. Теоретические основы кредитования инвестиционных проектов в коммерческих банках.
1.1. Сущность, виды и типы инвестиций
Инвестиции – это долгосрочные вложения капитала в различные сферы экономики с целью его сохранения и увеличения.
Различают реальные (капиталообразующие) инвестиции – вложения в создание новых, реконструкцию или техническое перевооружение существующих предприятий и финансовые (портфельные) вложения в покупку акций и ценных бумаг государства, других предприятий, инвестиционных фондов. В первом случае предприятие – инвестор, вкладывающее средства, увеличивает свой производственный капитал – основные производные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства. Во втором случае инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды – доход на ценные бумаги. Вложения денежных средств в создание производств при этом осуществляют другие предприятия и организации, выпустившие акции для привлечения финансовых средств на осуществление их инвестиционных проектов.
Кроме того, различают прямые и косвенные инвестиции. В Законе Республики Казахстан «О государственной поддержке прямых инвестиций – все виды инвестиций за исключением связанных суверенными гарантиями РК и входящих в рамки официальной технической помощи или грандов, предоставляемых РК. Косвенные инвестиции – это вложения в портфель, иначе говоря, набор ценных бумаг или имущественных ценностей. Например, инвестор может купить акцию взаимного фонда, который представляет собой диверсифицированный набор ценных бумаг, выпущенных различными фирмами. Сделав эту покупку, инвестор будет обладать не требованиями к активам отдельно взятой компании, а долей в портфеле ценных бумаг.
Другой формой инвестирования является приобретение земельных участков, имущественных прав (оцениваемых денежным эквивалентом), лицензий на передачу прав промышленной собственности, секретов производства, патентов на изобретения; свидетельств на новые технологии, полезные модели и промышленные образцы, товарные знаки, фирменные наименования; сертификатов на продукцию и технологию производства, права землепользования и т.п.
Основные типы инвестиций.
Одной из важнейших сфер деятельности любой Фирмы являются инвестиционные операции, т.е. операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проекта, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год.
В коммерческой практике принято различать следующие типы инвестиций:
• инвестиции в физические активы;
• инвестиции в денежные активы;
• инвестиции в нематериальные активы.
Под физическими активами имеются в виду производственные здания и сооружения, а также любые виды машин и оборудования со сроком службы более одного года, любое другое имущество, используемое в производстве или обладающее ликвидностью.
Под денежными активами понимаются права на получение денежных сумм от других физических и юридических лиц. Это депозиты в банке, облигации, акции, кредиты, займы, залоги и т.д.
Под нематериальными (неосязаемыми) активами понимаются ценности, приобретаемые фирмой в результате проведения программ переобучения или повышения квалификации персонала, разработки торговых знаков, приобретения лицензий на передачу прав промышленной собственности – патентов на изобретения, свидетельств на полезные модели и промышленные образцы, сертификатов на продукцию и технологию производства, а также права землепользования и др.
Все типы инвестиций имеют большое значение для сохранения жизнеспособности фирмы и её развития.
Классификация инвестиций в реальные активы.
Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какого рода эти инвестиции, т.е. какую из стоящих перед предприятием задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все возможные разновидности инвестиций можно свести к следующим основным группам:
1. Инвестиции в повышение эффективности. Их целью является прежде всего создание условий для снижения затрат фирмы за счёт замены оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства;
2. Инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;
3. Инвестиции в создание новых производств. Такие инвестиции обеспечат создание совершенно новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготовлявшиеся предприятием товары (или оказывать новый тип услуг), либо позволять фирме предпринять попытку выхода с ранее уже выпускавшимися товарами на новые для неё рынки;
4. Инвестиции с целью удовлетворения требований государственных органов управления. Эта разновидность инвестиций становится необходимой в том случае, если предприятие оказывается перед необходимостью удовлетворить требования властей либо в части экологических стандартов, либо безопасности продукции, либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счёт только совершенствования менеджмента.
Причиной, заставляющей вводить такого рода классификацию инвестиций, является различный уровень риска, с которым они сопряжены. Зависимость между типом инвестиций и уровнем риска можно представить в виде следующей схемы (рис. 1):
Рис. 1. Связь между типом инвестиций и уровнем риска.
Тип 3 Тип 2 Тип 1 Тип 4
Инвестиции в Инвестиции Инвестиции в Инвестиции с целью
создание новых в расширение повышение удовлетворения требований
производств производства эффективности государственных органов
Высокий уровень риска Низкий уровень риска
Логика такой зависимости между типом инвестиций и уровнем их риска очевидна; она определяется степенью опасности не угадать возможную реакцию рынка на изменение результатов работы фирмы после завершения инвестиций. Ясно, что с этих позиций организация нового производства, имеющего своей целью выпуск незнакомого рынку продукта, сопряжена с наибольшей степенью неопределённости, тогда как повышение эффективности (снижение затрат) производства уже принятого рынком товара несёт минимальную опасность негативных последствий инвестирования. Аналогичным образом с низким уровнем риска сопряжены и инвестиции с целью удовлетворения требований государственных органов управления.
Инвестировать можно как полный научно-технический и производственный цикл (наука – техника – производство), так и его элементы (стадии): научные исследования, проектно-конструкторские работы, расширение или реконструкция действующего производства, организация нового производства или выпуск новой продукции и т.д.
Объекты инвестиций различают по:
• масштабам проекта (малые проекты и мега проекты);
• направленности проектов (коммерческая, социальная, связанная с государственными интересами и т.д.);
• характеру и содержанию инвестиционного цикла (все этапы жизненного цикла или только отдельные этапы);
• характеру и степени участия государства (государственные капитальные вложения, пакет акций, налоговые льготы, гарантии, иные формы участия);
• степени и особенностям окупаемости вложенных средств.
Малые проекты невелики по масштабу, просты и ограничены объёмами. Так, в американской практике капиталовложения составляют 10-15млн. долларов; трудозатраты – 40-50 тыс. чел. – часов. Примеры типичных малых проектов: опытно – промышленные установки, небольшие (часто в блочно – модульном исполнении) промышленные предприятия, модернизация действующих производств.
Мега проекты – это целевые программы, содержащие множество взаимосвязанных проектов, объединенных общей целью, выделенными ресурсами и отпущенным на их выполнение временем. Такие программы могут быть международными, государственными, национальными, региональными (например, развитие свободных экономических зон), межотраслевыми (затрагивать интересы нескольких отраслей экономики), отраслевыми и смешанными. Как правило, программы формируются, поддерживаются и координируются на верхних уровнях управления: государственном (межгосударственном), республиканском, областном, муниципальном и т.д.
Мега проекты обладают рядом отличительных черт:
• высокой стоимостью – около 1 млрд. долларов и более;
• капиталоёмкостью – потребность в финансовых средствах в таких проекта, как правило, требует нетрадиционных (акционерных, смешанных) форм финансирования, обычно силами консорциума фирм;
• трудоёмкостью – 2 млн. чел. - часов на проектирование, 15-20 млн. чел. – часов на строительство;.....