Методы финансирования торговли

Содержание
1. Методы финансирования торговли
1.1. Традиционные методы ФТ
1.2. Нетрадиционные методы ФТ
1.3. Встречная торговля и лизинг

2. Государственная поддержка финансирования торговли
2.1. Экспортные кредиты
2.2. Страхование экспортных кредитов, импорта
2.3. Международный кредит

3. Организация и техника торгового финансирования казахстанскими банками
3.1. Услуги банка по финансированию торговли
3.2. Инструменты финансирования торговли БТА
3.3. Лизинг БТА
В последние годы во внешней торговле Казахстана существенно возросло значение финансирования торговли, т. е. предоставление заемных средств в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности для осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту товаров.
В качестве кре¬диторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государст¬ва, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с эконо¬мическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.
Актуальность темы исследования определяется необходимостью развития и совершенствования системы кредитования внешней торговли в Казахстане. Предметом исследования является финансирование торговли.
Процесс изменений, наблюдаемый в настоящее время в Казахстане, проник во все сферы экономической жизни. Рыночная экономика создала широкие возможности для осуществления внешнеэкономической деятельности, для валютной самостоятельности фирм.
В связи с большим вниманием, которое уделяется сегодня внешнеторговым операциям со стороны субъектов экономической деятельности, возникает потребность в анализе особенностей процесса международной торговли и факторов, влияющих на ее конечный результат для каждой из сторон. Поэтому, представляется необходимым определить наиболее оптимальные условия внешнеэкономического контракта, как с точки зрения экспорта, так и импорта.
Международная торговля - старейшая форма международных экономических отношений. Она существовала еще задолго до формирования мирового хозяйства и являлась его непосредственной предшественницей.
Международная торговля занимает ведущее место в системе всемирных экономических отношений. Международный торговый обмен является одновременно и предпосылкой, и следствием международного разделения труда, выступает важным фактором формирования и функционирования мирового хозяйства. В своей исторической эволюции он прошёл путь от единичных внешнеторговых сделок до долгосрочного крупномасштабного торгово-экономического сотрудничества.
У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наибо¬лее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору.
Цель исследования - изучить особенности финансирования внешнеэкономической деятельности в условиях переходной экономики и предложить концепции его дальнейшего развития.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- определить понятие финансирование торговли
- выделить виды и методы финансирования
- выявить необходимость торгового финансирования
- рассмотреть организационно - экономическую систему развития финансирования торговли в Казахстане.
Именно поэтому я выбрала актуальную в наше время тему своей дипломной работы, как финансирование внешнеторговых операций.

1.1. Традиционные методы финансирования экспорта и импорта
Экспортер продает товары зарубежному покупателю, предоставляя ему при этом определенную отсрочку перед оплатой этих товаров. Однако экспортер может также испытывать некоторые затруднения в связи с нехваткой наличных средств. Это обусловлено тем, что экспортер потратил собственный капитал па производство и доставку товаров, но еще ничего не получил взамен. В этом отношении целесообразно говорить о так называемом «финансировании экспорта», под которым подразумевается описание различных способов получения экспортером наличных от финансовой организации до получения платежа от импортера.
Аналогичным образом, когда импортер покупает товары у иностранного производителя и должен заплатить за них немедленно, у него может возникнуть проблема, связанная с нехваткой наличности. Импортер рассчитывает на получение отсрочки, однако иностранный продавец не всегда может ее предоставить, поэтому в этом случае мы говорим о «финансировании импорта», под которым подразумевают описание различных способов получения ссуды импортером от финансовой организации для выполнения платежа экспортеру.
Известно, что экспортно-импортные операции не всегда осуществляются посредством заключения прямых связей. В некоторых случаях для их заключения требуется торговец (посредник). В таких случаях говорится о «финансировании торговца (посредника)».
Под этим термином понимается описание методов получения торговцем (посредником) наличных или ссуды для выполнения платежа поставщику перед тем, как конечный покупатель оплатит эти товары.
Рассмотрим эти методы более подробно.
Итак, финансирование экспорта может осуществляться в:
краткосрочной (финансирование оборотного капитала), среднесрочной и в долгосрочной формах. Каждая их вышеуказанных форм может быть проведена традиционными банковскими и небанковскими организациями.
К традиционным методам банковского финансирования относятся:
Необеспеченный банковский овердрафт используется клиентом для финансирования своих деловых операций в международной и отечественной торговле.
Необеспеченный банковский овердрафт в иностранной валюте, в которой клиент выставляет счет фактуры одному или всем своим клиентам. Иными словами, клиент банка будет ожидать поступления дохода в иностранной валюте, чтобы оплатить овердрафт;
Авансы под инкассо предполагают использование услуг коммерческого банка-посредника таким образом, что продавец должен совершить отгрузку до того, как потребует оплаты с покупателя. В то же время продавец также получает защиту, поскольку покупатель не может вступить во владение товаром, пока не внесет платеж или не предъявит официальное обязательство уплатить позже, но в обозначенный срок. При этом, однако, продавец все же несет определенный риск. Например, когда экспортер просит банк провести инкассо от его имени, банк может предоставить ему аванс под инкассо. Банки предоставляют такие авансы только надежным иностранным покупателям (например, постоянным клиентам экспортера). Поэтому они могут попытаться получить информацию (от другого банка) о кредитоспособности иностранного покупателя.
В некоторых случаях экспортер может потребовать авансового платежа до предоставления импортеру товара. Это помогает экспортеру избежать предоставления кредита, когда у него твердые позиции по сделке. Привлекательность предоплаты очевидна, когда правительство импортера может в любой момент отказаться разрешать импортеру выполнять свои международные обязательства. Авансовый платеж также используется при торговле товарами, которые приспособлены под специфические потребности импортера и/или не могут быть быстро перепроданы в случае дефолта.
Другая крайность состоит в продаже по открытому счету (open account selling) когда импортер получает товар, а оплачивает его через некоторый промежуток времени. Иногда производится первоначальный платеж, а остаток идет в рассрочку, но при этом экспортер предоставляет кредит импортеру и несет соответствующие риски, если кто-либо другой не обеспечивает финансирование и/или несет риск. Несмотря на это препятствие, продажа по открытому счету используется широко, особенно при торговле с иностранными дочерними предприятиями и импортерами с конвертируемой валютой, у которых сложилась хорошая репутация. Важным условием использования продажи по открытому счету является револьверность сделки для импортера.
Когда риск продажи по открытому счету невелик, его гибкость и низкие издержки могут стать привлекательными для экспортера. Когда экспортер предоставляет кредит, издержки такого действия, по крайней мере, частично покрываются ценой товара. Кроме того, для экспортера оказывается возможным дешево продать свои фактурные счета к получению, чтобы таким образом восполнить свой оборотный капитал и избавиться от ненужных дебиторских счетов.
Продажа на консигнацию, при которой экспортер сохраняет право собственности на товар, пока импортер его продает, предоставляет экспортеру чуть больше защиты, чем продажа по открытому счету. Способность экспортера сохранять право собственности в некоторых случаях может меняться, прежде всего, когда импортер оказывается не в силах выполнять свои обязательства. Но может возникнуть ситуация, когда у экспортера мало или вообще нет обязательств, которые он мог бы аннулировать в случае невыполнения. Например, если импортер не в состоянии выполнить своевременный платеж по причине валютного контроля, введенного его правительством, законное требование экспортером оплаты имеет мало ценности. Следовательно, вполне понятно, что продажи на консигнацию в основном используются для экспорта аффилированным компаниям. Продажи по открытому счету, вероятно, предпочтут в случае, когда импортер не является аффилиантом и к тому же представляет мало риска. Если же импортер неаффилированное предприятие и является достаточно рискованным, экспортеру следует искать более надежную защиту, чем охрана права собственности на товары, размещенные в иностранном государстве.
Хотя международные финансы — сфера, подверженная быстрым изменениям, некоторые характерные черты остаются относительно стабильными. Одна из них — использование векселей или тратт для финансирования международной торговли. Эти инструменты уже долгое время используются экспортерами и часто конвертируются в переводные документы с банковской гарантией, известные как банковские акценты (БА).


Учет или покупка векселей/чеков банком. Если экспортер продает товары в экономически развитую страну па условиях открытого счета или инкассо банк может предоставить финансирование оборотного капитала путем учета векселей или чеков.
Учет может быть определен как:
а) предоставление финансирования экспортерам за чеки, выписанные иностранными покупателями в подлежащие оплате за границей;
б) покупка внешнего инкассо, т. е. покупка векселей, выписанных экспортером на покупателей за границей в подлежащих оплате за границей. Покупка осуществляется перед пересылкой векселей за границу для инкассирования.
К преимуществам учетного источника кредитования можно отнести то, что:
Экспортер получает немедленный кредит, тем самым, улучшив свою позицию по наличности, и более не должен ожидать оплаты чеков или выполнения инкассирования, затем в перечисления денежных средств из-за границы.
Банковские комиссионные за учет будут сравнительно низкими, поскольку банк обрабатывает учтенные чеки и векселя в “массовых масштабах”, т.е. он имеет дело с (большим количеством чеков и векселей, подлежащих оплате различными иностранными клиентами многих экспортеров виной стране). Это дешевле индивидуального инкассо, вследствие чего банк будет брать с клиента меньше за услугу по учету, чем за авансы под инкассо.
Учитывающий банк прелагает экспортерам разумные обменные курсы за суммы, которые будут получены в иностранной валюте. Более того, экспортер может также договориться о курсе “форвард”, если будущие поступления можно предвидеть заранее.
Векселя и банковские акцепты (БА)
Вексель – это платежный документ, который гарантирует оплату указанной в нем суммы в пользу определенного лица (бенефициара).
История возникновения векселя
На рубеже XII-XIII веков торговцы Европы столкнулись с весьма серьезной проблемой. Рост состояний и, соответственно, товарных потоков привел к увеличению масштабов сделок на ярмарках. Для осуществления этих сделок требовались все большие денежные суммы. Между тем передвижение по средневековой Европе было весьма опасным. Отправляясь заниматься бизнесом в другой город или, тем более, страну, купец был вынужден нанимать целые отряды охранников, но даже это не гарантировало спокойной поездки. Предполагается, что купцы Генуи первыми нашли выход. Отдавая деньги городским менялам, купцы получали от них письма с обязательством выдать деньги в другом месте. С появлением такой формы перевода денег и принято вести историю векселя.
Однако наибольшую популярность вексель приобрел в связи с возможностью оформления коммерческого кредита. Купцы, совершая сделки, стали все чаще оплачивать их не наличными деньгами, а письменными обязательствами выплатить его владельцу в указанный срок определенную сумму денег.
Вексель (нем. - wechsel, англ. – bill of exchange, итал. – cambium) – обмен.
Современная история векселя началась 7 июня 1930 года. В этот день Лига Наций приняла так называемые "Женевские конвенции" за №№ 358, 359, 360. Самым главным и известным из этих документов является конвенция № 358, получившая название "Единообразный Закон о переводном и простом векселе". Все страны, присоединившиеся к конвенции, в том числе Республика Казахстан, основывают свое национальное вексельное право на этом законе. Единообразный закон устранил существовавшую неразбериху и уже тогда частично заложил правовые основы глобального финансового рынка, о котором так много говорят сегодня.
В современных условиях для успешного ведения бизнеса от руководителей предприятий требуется принятие быстрых решений и использование более гибких финансовых инструментов. Одним из таких инструментов является вексель, который представляет собой платежный документ, содержащий одностороннее денежное обязательство плательщика.
Вексель – безусловное обязательство произвести оплату указанной в нем суммы в пользу определенного лица. Однако право на получение средств по векселю может быть передано другому лицу с помощью индоссамента (передаточной надписи на оборотной стороне векселя). Таким образом, вексель может многократно передаваться из рук в руки с помощью индоссамента.
В Казахстане разрешено обращение коммерческого (товарного) векселя, позволяющего партнерам оформить сделку по купле-продаже товаров (работ, услуг) на условиях отсрочки платежа.
В отличие от простой отсрочки платежа по контракту, продавец товара получает ликвидный финансовый инструмент, который легко превращается в деньги.
Законодательством РК запрещен выпуск бронзовых, дружеских и финансовых векселей.
В основе коммерческого (товарного) векселя лежит торговая сделка, т.е. коммерческий кредит, предоставляемый продавцом (производителем товара) покупателю и предусматривающий погашение деньгами. Другими словами проведение такой сделки приводит к возникновению у ее участников дебиторской и кредиторской задолженности. Вексель здесь выступает с одной стороны, как инструмент займа, а с другой – выполняет функции расчетного средства.
В условиях насыщенности рынка товарами и услугами, поставщики часто вынуждены идти на отсрочку платежа, чтобы расширить круг потребителей продукции и увеличить товарооборот. Таким образом, использование коммерческих векселей обеспечивает компании конкурентные преимущества.
Функции векселя:
• средства кредитования
• средства платежа
Форма векселя
Вексель выпускается строго в документарной форме.
Бланк векселя состоит из лицевой, оборотной сторон и аллонжа. На лицевой стороне указываются реквизиты векселя. На оборотной стороне указываются индоссаменты. В случае, когда на векселе не остается места для проставления индоссаментов, к векселю присоединяется аллонж.
Преимущества использования вексельных расчётов:
• Получение отсрочки платежа для покупателя продукции, так как по своей сути вексель представляет собой коммерческий (товарный) кредит
• Использование ликвидного финансового инструмента, который векселедержатель может:
o Держать до наступления срока платежа и получить деньги по номиналу от векселедателя/плательщика или банка-авалиста
o Передать по индоссаменту своему контрагенту в счет оплаты за поставку продукции
o Продать банку до наступления срока платежа и получить деньги за вычетом дисконта
o Заложить в банк под обеспечение краткосрочного кредита
• Возможность оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности
• Высвобождение оборотных средств компании
• Снижение стоимости финансирования
• Получение дополнительного дохода по процентным векселям
• Возможность привлечения заемных средств от иностранных банков по привлекательным ставкам путем проведения форфейтинговой операции по торговым контрактам с зарубежными партнерами
Виды векселей
По происхождению, доходности и срочности различают следующие виды векселей:
По происхождению:
• Простой (соло) - инструмент платежа и кредитования
• Переводной (тратта) - инструмент платежа и кредитования, позволяющий проводить взаимозачет долгов
По доходности:
• Дисконтный - в срок платежа выплачивается по номиналу
• Процентный - на сумму векселя начисляются проценты
По срочности:
• Срочный - указывается определенная дата погашения (например "1" декабря 2005 г.)
• По предъявлению - определенная дата погашения не указывается, используется для процентных векселей
Аваль (вексельная гарантия)
В целях повышения надёжности и ликвидности простого/переводного векселя и для исключения риска неплатежа по векселю, в качестве гаранта его погашения может выступать банк "ТуранАлем".
Такая гарантия называется авалем. При этом если плательщик не может погасить выданное обязательство в срок платежа, оплату производит гарант (авалист). Аваль может быть выдан как на полную сумму векселя, так и на ее часть. Авалированный вексель в срок платежа может быть представлен к оплате либо банку-авалисту, либо непосредственно к векселедателю/плательщику.
Комиссия банка "ТуранАлем" за аваль соответствует комиссии за выпуск обычной банковской гарантии.
Учёт (дисконтирование) векселя
При учёте банк покупает вексель у векселедержателя по индоссаменту. Векселедержатель получает сумму векселя, за минусом дисконта (банковского вознаграждения).
Учёт или дисконтирование векселей – это операция, которая позволяет компании-векселедержателю досрочно получить деньги по векселю, т.е. до наступления срока платежа по нему.
Расчет дисконтов
При учёте дисконтных векселей, дисконт банка рассчитывается по следующей формуле:
Дисконт банка = номинал векселя * учётная ставка банка в % годовых * срок до наступления платежа по векселю в днях / 360 дней
Сумма к выплате клиенту = номинал векселя – дисконт
Пример:
Номинал векселя – 1,000,000 тенге
Срок его обращения – с 01.03.2005 по 01.06.2005
Например, векселедержатель предъявил вексель к учету в банк 01.05.2005 г., т.е. за 30 дней до его погашения
Учётная ставка банка – 10 % годовых
Тогда дисконт банка составит: 1,000,000 тенге * 10 % год. * 30 дней/360 дней = 8,333 тенге
Векселедержатель (клиент) получит сумму:
1,000,000 тенге – 8,333 тенге = 991,667 тенге
Домициляция
Домициляция значительно упрощает и удешевляет процедуру оплаты векселей, держатели которых находятся в различных регионах страны. Для проведения данной операции, векселедатель заключает с банком договор домициляции, после чего указывает в реквизитах своих векселей в графе "место платежа" адрес банка "ТуранАлем".
При наступлении срока платежа, векселя предъявляются к оплате в головной офис или любой филиал банка "ТуранАлем", который оплачивает их за счет средств векселедателя.
Векселедатель, в свою очередь, должен обеспечить на счете в банке за 1–2 дня до наступления срока платежа денежное покрытие для оплаты своих векселей или предоставить банку право на безакцептное списание денег с любого счета в БТА на сумму домицилированных векселей.
Клиент-векселедатель работает только с банком, нет необходимости работать с каждым векселедержателем.
Удобство данной операции заключается в том, что поставщикам (векселедержателям) нет необходимости выезжать к векселедателю для получения платежа по векселю в срок платежа. Деньги по векселю каждый векселедержатель может получить в своем городе, обратившись в головной офис или любой филиал банка-домицилиата (банка "ТуранАлем").
Инкассо векселя
Инкассирование векселей заключается в получении банком "ТуранАлем" платежа по векселю по поручению клиента-векселедержателя и зачисления полученных денежных средств на его расчетный счет.
Данная операция актуальна для компаний-векселедержателей в случаях, когда плательщик по векселю находится на значительном расстоянии от векселедержателя (например, за рубежом).
Инкассо позволяет сократить расходы по транспортировке векселя и снизить риски при расчетах.

В международной торговле векселя обычно выписываются на банки, которые дали согласие их оплачивать, но они также могут быть выписаны и на импортера. Вексель, выписанный на банк, является банковским векселем (bank bill), в то время как вексель, выписанный на импортера, называется торговым векселем (trade bill). Банки выступают в роли агентов экспортеров, подготавливая векселя и работая с документацией, относящейся к товару. Они также заботятся о доставке документов и сборе платежей. Условия оплаты векселя называются его содержанием (tenor).
Тратта на предъявителя — это вексель, который оплачивается по предъявлению стороне, на которую он выписан с учетом того, что сопроводительные документы, если таковые имеются, в порядке. Срочная тратта — это вексель, который оплачивается на указанную в нем дату. Эти даты обычно приходятся на 30, 60, 90-й и т.д. день после даты, в которую тратта была выписана или предъявлена, т.е. после того, как она была представлена или акцептована трассатом. Срочные тратты часто выпускаются в соответствии с условиями, оговоренными в аккредитиве (letter of credit L/С). Обычно L/С открываются на экспортера банком импортера с обязательством оплаты векселя, выписанного экспортером. Срочная тратта становится банковским акцентом (БА) после акцепта банком -трассатом. Если срочная тратта выписана не на банк, а на импортера, то она становится торговым акцептом, как только импортер ее акцептует. Банковские акцепты являются переуступаемыми инструментами и могут легко учитываться (продаваться) экспортерами-реципиентами. Торговые акценты также являются переуступаемыми.
Тратты бывают чистыми и документарными. Чистая тратта обычно используется для получения платежей, не связанных с текущей отгрузкой товаров экспортером. Например, если импортер не оплатил вовремя предыдущую отгрузку товаров по открытому счету, экспортер может послать ему чистую тратту для оказания давления. Отказ от акцепта тратты в таком случае используется в качестве основания для законных действий против импортера. Если фирма или государственное агентство оказались не в состоянии выполнить своевременный платеж, например, по причине введения валютного контроля, посылка чистой тратты может быть использована для получения необходимого валютного разрешения от властей.
Тратта, связанная с текущей отгрузкой товаров, по всей вероятности будет документарной траттой, т.е. идти в сопровождении различных документов касательно товаров. В этот пакет документов, которые вкратце будут рассмотрены чуть позже, входят коносамент, коммерческий счет-фактура, документы по страхованию и, возможно, другие рабочие бумаги.


Услуги по документарному аккредитиву представляют собой кредит, надежный и широко известный, взамен кредита покупателя, который может быть не менее надежен, но малоизвестен. Банк выставляет аккредитив от имени одного из своих клиентов, давая разрешение лицу или фирме выставить тратту па счет этого банка или одного из своих корреспондентов при условии соблюдения правил, оговоренных в аккредитиве.
Аккредитив — это обещание банка выплатить экспортеру (бенефициару) за счет своего заказчика определенную сумму в согласованной валюте, если бенефициар представит в установленный срок документы, предусмотренные в аккредитиве. Следовательно, банк действует как посредник между покупателем и продавцом. Через него после ряда операций осуществляется платеж: против представления соответствующих аккредитивных документов бенефициар получает от банка сумму, предусмотренную в аккредитиве, а именно, в зависимости от договоренности - в форме платежа, акцептованного векселя или обязательства произвести платеж. Благодаря документарному аккредитиву бенефициар не зависит больше от неплатежеспособности покупателя и готовности платить, и он сразу же после отгрузки товара может получить ликвидные средства.
В случае документарного акцептного аккредитива экспортер имеет возможность выписать чек на названный банк (который акцептует вексель), а затем учесть переводной вексель, после чего поступления будут выплачены.
Аккредитив (L/С)
Многие документарные тратты выставляются согласно аккредитиву, открываемого сторонами (обычно банками) с определением специфических условий, при которых они будут акцептовать тратты, выставленные другими названными сторонами, обычно экспортерами. Часто аккредитив выставляется банком импортера и переводится этим банком экспортеру или же банку экспортера.
В некоторых ситуациях экспортер не доверяет кредитиву, открытому в банке импортера, даже если этот банк пообещал оплату на дату акцента в валюте, которую выбрал экспортер. Экспортер может настаивать на более надежном варианте, один из которых должен обеспечить открытие аккредитива в банке, выбранном экспортером. Другой вариант — открытие аккредитива в одном банке в обмен на подтвержденный аккредитив, при котором второй банк прибавляет к первому свою гарантию. Подтверждая аккредитив другого банка, подтверждающий банк принимает обязательство по акцепту тратты, выставленной экспортером. Подтверждающий банк получает гарантию от банка-эмитента в том, что последний будет перечислять средства ему, прежде чем он сделает проплату экспортеру.
Аккредитивы бывают отзывные и безотзывные. Если аккредитив отзывной, банк-эмитент имеет право снять с себя обязательства в любое время до предъявления тратты экспортером. Безотзывной аккредитив не может быть аннулирован без согласия участвующих сторон.
При прочих равных условиях подтвержденный безотзывный аккредитив для экспортера лучше, чем неподтвержденный или отзывной аккредитив или условиями одновременно. Но даже неподтвержденный аккредитив с правом отзыва может быть достаточным, если экспортер уверен в банке-эмитенте и импортере. Промежуточным вариантом является неподтвержденный безотзывной аккредитив , по которому банк экспортера выступает в качестве авизующего банка. Эта функция банка экспортера указывает на то, что, хотя он не подтверждает аккредитив, открытый другим банком, он будет акцептовать тратты экспортера. Однако авизующий банк сохраняет за собой право отказаться от выплаты средств экспортеру, если он не получил предварительную компенсацию от банка-эмитента.
Аккредитив с легкостью можно использовать в различных условиях. Например, можно представить, что экспортер желает получить переуступаемый аккредитив, т.е. аккредитив, который может быть использован в любом банке, способном принять его в качестве основания для акцента тратты экспортера. Банк удерживает комиссию за выпуск такого аккредитив, а экспортер получает возможность выбора банка для выставления тратты, который, по его мнению, лучше банка-эмитента. Другой вариант, переводной аккредитив, используется, когда конкретный экспортер неизвестен. Представьте, например, что торговая компания, т.е. посредник между экспортерами и импортерами, нашла импортера пшеницы, но еще не выбрала экспортера. С помощью переводного аккредитива, где она указывается в качестве бенефициара, эта компания может подтвердить будущему экспортеру платеж и гарантию. По уведомлению, банк эмитент указывает имя экспортера в качестве нового бенефициара по аккредитиву.
От банка, который открывает или подтверждает аккредитив, закон не требует выполнять обязательства по аккредитиву, пока экспортер точно не исполнит все условия аккредитива и условия его подтверждения, если они существуют. Если банк открывает аккредитив с указанием того, что он акцептует тратту, представленную в его нью-йоркский офис не позднее 20 июля, то банк-эмитент может отказаться акцептовать тратту, представленную 21 июля в его лондонском отделении. Если аккредитив указывает на то, что любая представленная тратта должна сопровождаться коносаментом и коммерческим счетом фактурой, банк не обязан акцептовать тратту, если эти документы не представлены в соответствии со спецификациями, содержащимися или подразумеваемыми аккредитивом.
Акцептные кредитные линии известны также как “дружеское финансирование”, которое предоставляется клиринговыми, торговыми и другими банками. Оно может быть определено как соглашение, в соответствие с которым банк (часто торговый) согласен акцептовать векселя. Дружеское финансирование заключается в следующем:
а) экспортер договаривается о получении кредита в банке на заданную сумму с возобновляемым лимитом;
б) он может использовать этот кредит только в сочетании с документарными торговыми векселями, выписанными на иностранного покупателя товаров.
в) благодаря кредиту, экспортер может выписать “чистый”
переводной вексель (на срок в 30, 60. 90, 180 дней или на более длительный рок) на банк, который акцептует его.
г) благодаря авторитету банка векселя могут быть сразу же учтены по низкой ставке, а поступления выплачены экспортеру.
Важно то, что экспортный контракт должен покрываться страхованием экспортного кредита.
В числе традиционных методов среднесрочного и долгосрочного финансирования отметим следующие:
Финансирование кредита поставщику или покупателю. В случае кредита поставщику банк к согласен финансировать экспортную торговлю, предоставляя аванс экспортеру (возможно, по льготной процентной ставке в зависимости от страны зарубежного покупателя), при условии, что экспортер получит гарантию специального департамента, занимающегося выдачей гарантий под экспортные кредиты, для возмещения банку в случае отказа иностранного покупателя от платежа. А в случае выдачи кредита покупателю указанный департамент гарантирует ссуду банка принимающей страны зарубежному заемщику, что дает возможность заемщику оплатить экспорт.
документы международной торговли
Наибольшую важность из документов международной торговли представляет коносамент (В/L) — квитанция, выписываемая перевозчиком товара, которая дает право владения этим товаром. Коносамент, используемый вместе с аккредитивом в международной торговле, почти всегда является ордерным, т.е. он эмитируется экспортером или возможно его банком и может передаваться реципиентом другим сторонам. Так как ордерный коносамент устанавливает право собственности на товар и может быть передан другой стороне, он часто используется как обеспечение по кредиту. Банк, который открывает аккредитив, может потребовать, чтобы прилагаемый коносамент был ордерным и имел бланковую передаточную надпись на его имя. Банк не предоставит коносамент импортеру до тех пор, пока тот не выполнит своих обязательств перед банком.
Как и аккредитив, коносамент может меняться в зависимости от обстоятельств. Если, на пример, материнская компания отгружает товар европейскому дочернему предприятию по соглашению об открытом счете, по которому у нее нет причин сохранять юридически закрепленное право собственности на товар, эта материнская компания может предпочесть именной коносамент (straight B/L). Этот тип коносамента обычно является непереводным. Он передает товары импортеру на консигнацию. Следовательно, коносамент не используются в ситуации, когда кредитор желает получить товары в качестве обеспечения по кредиту.
Коносамент также различают по сертификации, проводимой перевозчиками товаров в момент, когда они их выписывают. Чистый коносамент означает, что товары при визуальном осмотре на момент их принятия перевозчиком находились в удовлетворительном состоянии. Однако потенциальный кредитор по сделке может потребовать, чтобы коносамент подтверждал хорошее состояние товаров не только при визуальном осмотре, но и проведении их полной инспекции на предмет качества.
Фактически все значительные международные отгрузки товаров требуют страховки. Соответственно, страхование оказывает важное влияние на объем и географию международной торговли. Например, в августе 1990г. вслед за оккупацией Ираком Кувейта последовал резкий рост страховых премий по отгрузкам бензина из Персидского залива. Это оказало ощутимое влияние на характер этих отгрузок. Участникам международной торговли в тот момент также напомнили о том, что обычная практика страхования грузов может включать пункты в отношении военной угрозы и другие статьи, оговаривающие возмещение при потере или повреждении застрахованного товара при определенных условиях. Для банка, который кредитует внешнюю торговлю или предоставляет гарантии по аккредитиву важно знать точные размеры страхового покрытия. Множество документов по внешней торговле запрашивается правительствами, особенно правительствами стран-импортеров. Практикуется требование консульского счета (consular invoice), который выписывается иностранным представительством правительства страны-импортера для удостоверения суммы и характера импортируемого товара. Во многих случаях также необходим сертификат происхождения. Этот документ удостоверяет страну происхождения импортного товара. Также требуется документация, подтверждающая, что импортируемый товар не нарушает законов о здоровье и безопасности. Импортирующее государство может потребовать и другие документы. Правительство США налагает на экспорт множество ограничений, чтобы предотвратить утечку товаров, которые могут иметь военную ценность для потенциальных врагов.


1.2. Нетрадиционные методы ФТ

Наряду с традиционными методами финансирования экспорта существуют также и нетрадиционные, к числу которых относятся:
Экспортный факторинг означает продажу права па требование торговых долгов за немедленное получение наличных экспортной факторинговой компании, которая берет комиссионные.
Большинство факторинговых компаний предлагает три основные услуги. Клиенты при этом могут выбирать лишь некоторые из них:
а) услуги по бухгалтерскому учету, проверке кредита и инкассированию долгов.
б) страхование кредита от (безнадежных) долгов, для “одобренных” долгов.
в) немедленное предоставление наличных под счет-фактуры, вплоть до 75-85% от номинальной стоимости счет-фактур, в связи со страхованием кредита и с гарантией выплаты остатка в течение
согласованного периода времени. Авансы могут быть в местной или в иностранной валюте.
Услуга по экспортному факторингу важна для предприятий:
а) осуществляющих экспортную торговлю на условиях открытого счета;
б) имеющих проблемы с наличностью.
Обычно экспортер продает потребительские товары на условиях краткосрочного кредита или открытого счета.
Финансирование экспортеров.
Срочные тратты, которые превращаются в банковские акцепты и могут продаваться с дисконтом, являются основными источниками финансирования для экспортеров. Существуют, однако, и другие способы финансирования экспорта. Экспортерам на самом деле нет необходимости конвертировать свои срочные тратты в банковские акцепты для получения средств финансирования, так как и торговые тратты и банковские тратты могут хорошо учитываться и без превращения их в банковские акцепты. В таких случаях, экспортеры приобретают страховой полис и переводят его в финансовый институт, который учитывает срочные тратты. В большинстве случаев тратты учитываются без права регресса (without recourse). Это означает, что если трассат не сможет оплатить тратту, сторона, дисконтировавшая тратту, не может обратиться к экспортеру за платежом. Вместо дисконтирования каждой тратты в отдельности экспортер может передать накопленные тратты в виде обеспечения по банковскому кредиту.
Дисконтирование векселей к получению (receivables) называется факторингом, а сторона, осуществляющая учет, - агентом (factor). Факторинг можно проводить с обыкновенными счетами и чеками к получению, также как и с неоплаченными векселями. Он обходится намного дороже, чем учет высококачественных банковских акцептов, но иногда экспортер не может осуществить финансирование при помощи высококачественных банковских акцептов. Например, если конкуренция защищает импортера от любого требования по открытию аккредитива или для обеспечения финансирования банковского акцепта нельзя найти банк с высоким рейтингом и на хороших условиях, тогда экспортеру разумнее использовать факторинг. Возможно, его стоимость экспортер компенсирует ценой. Хотя факторинг стоит дороже, чем банковские акцепты, разница в себестоимости обычно невелика, что делает факторинг достаточно привлекательной альтернативой.
Факторинг экспорта больше развит в Европе, чем где-либо еще, но к нему начали прибегать и за ее пределами. Агенты факторинга снимают комиссию с экспортеров, которая колеблется в пределах от 1,75 до 2% экспортной стоимости для факторинга без регресса. Кроме того, ставка учета по экспортному факторингу на 1-2% выше ставки обычного банковского финансирования экспорта. Эти дополнительные издержки значительны, но они зачастую оправданы с точки зрения рисков. Издержки могут быть снижены путем применения факторинга с регрессом, но финансирование без регресса популярно тем, что агенты способны снизить и управлять соответствующими рисками. Эта способность основывается на их опыте сбора долгов с импортеров, знаниях и оценке соответствующих рисков и верности принципам диверсификации риска.
Форфейтинг - это метод обеспечения среднесрочного финансирования экспорта, который возник в Швейцарии и Германии.
Значительное внимание уделяется в последнее время разновидности факторинга, называемой форфейтингом. Термин, произошедший от французского слова a forfeit, который означает «уступать право». Этот термин применяется к среднесрочному (от З до 7 лет) с фиксированной ставкой факторингу экспорта без регресса, обеспеченного гарантией, предоставленной финансовым институтом страны импортера. Форфейтингу, обычно, но не всегда, подвергается экспорт капитального оборудования в Восточную Европу и страны третьего мира. Хотя форфейтинг был введен банками Швейцарии и Германии, лидирующим центром по этим операциям стал Лондон. Его применение резко возросло с начала 1980-х гг., но маловероятно, что он обслуживает более чем 1% валового оборота мировой торговли.
Форфейтинг представляет собой кредитование иностранным банком экспортера путем покупки векселей, акцептованных импортером.
При осуществлении форфейтинга инобанк вправе удержать из вексельной суммы дисконт.
Стоимость такого финансирования для компании значительно дешевле кредитных ресурсов банков-резидентов РК.
Для проведения данной операции, помимо стандартного пакета документов, клиенту необходимо предоставить заключенный коммерческий контракт с иностранным партнером на поставку продукции. Обычно инобанки предпочитают покупать коммерческие векселя компаний, авалированные Банком "ТуранАлем".
Удобство форфейтинга – это минимум документации и максимальная быстрота в оформлении сделки.

Он весьма широко распространен в континентальной Европе.
Этот метод обычно используется в экспортной торговле, когда платежи должны быть выполнены в течение нескольких лет.
Форфейтинг осуществляется следующим образом
Экспортер товаров производственного назначения находит зарубежного покупателя, который хочет получить среднесрочный кредит для финансирования этой покупки. Покупатель может изъявить желание:
1) оплатить некоторую часть стоимости сразу;
2) регулярно выплачивать остаток (возможно, через каждые шесть месяцев) в течение пяти лет.
Форфейтинг представляет собой операцию учета (покупки) простых среднесрочных тратт или векселей. Учет обычно осуществляется по фиксированной ставке с извещением со стороны банка (форфейтера) экспортеру после заключения финансового соглашения. Если экспортер заключил сделку по форфейтингу с банком до подписания контракта с покупателем, он будет иметь возможность включить стоимость учета в стоимость контракта.
Плата за услугу по форфейтингу делится между экспортером и покупателем и должна покрывать:
а) стоимость предоставленных денежных средств
б) страховое покрытие от изменения процентных ставок;
в) страховое покрытие от коммерческого и политического рисков;
г) стоимость хеджирования по валюте, которая имеет высокий валютный риск, что, сделает стоимость форфейтинга весьма невысокой;
д) прибыль форфейтера

Благодаря форфейтингу экспортер получает немедленный платеж за экспорт (по меньшей мере со скидкой к полной продажной цене), а иностранный покупатель – среднесрочный кредит с погашением частичными платежами от банка, осуществляющего форфейтинг. Банк, осуществляющий форфейтинг, должен доверять гарантии банка, предоставляющего аваль, который в свою очередь, должен доверять кредитоспособность покупателя.
Форфейтинг имеет следующие преимущества:
а) экспортер свободен от ответственности по долгам покупателя и потенциальных пассивов в виде долгов, которые должны быть выплачены иностранным покупателям в течение среднесрочного периода (до пяти лет);
б) позиция экспортера по ликвидности улучшается, поскольку он немедленно получает наличные;
в) если экспортер не имеет потенциальных пассивов и имеет лучшую ликвидность, его шансы получить ссуду увеличиваются. Форфейтинг не влияет на лимиты экспортера по овердрафту или на другой кредит, предоставляемый банком (даже если оп сам является форфейтером);
г) валютным рискам подвержен не экспортер, а форфейтер;
д) форфейтинг может быть дешевле традиционного метода финансирования среднесрочного экспортного кредита посредством банковского кредита и др.
Таким образом, покупатель получает заранее обусловленный аваль, гарантию оплаты по его векселям от ведущего банка в своей стране. Результирующая ценная бумага затем может быть продана с дисконтом на форфейтерном рынке. Наибольшее распространение форфейтерные рынки получили распространение в Лондоне.
К недостаткам форфейтинга следует отвести:
1) стоимость форфейтинга, которая зависит от коммерческих кредитных ставок и доступности льготных процентных ставок и величины разницы между этими и коммерческими ставками;
2) а также то, что экспортер может не найти банк, желающий действовать в качестве форфейтера, по следующим причинам:
а) он не удовлетворен кредитоспособностью покупателя;
б) правительство страны покупателя может изложить ограничения на платежи за границу;
г) страна покупателя испытывает нехватку резервов иностранной валюты;
д) покупатель может отказаться выполнить авансовый платеж за товары, и поэтому банк, осуществляющий форфейтинг, может отказаться предоставлять услуги по форфейтингу.
Форфейтинг используется для предоставления среднесрочного кредита импортерам по фиксированной ставке. Для защиты от процентного риска и других рисков форфейтер обычно выставляет требования к импортеру по погашению долга 6-месячными долями по плавающей ставке. По бумагам, связанным с форфейтингом, существует вторичный рынок, который дает возможность форфейтеру в случае необходимости ликвидировать позицию.
Издержки форфейтинга лучше сравнивать со стоимостью продленных среднесрочных кредитов импортерам, в тех же самых странах, в которых правительства оказывают поддержку экспорту с помощью специальных программ. Представим довольно частую ситуацию, когда экспортер, желающий пролонгировать среднесрочный кредит импортеру, получает страховку от коммерческого или политического риска по субсидируемым ставкам от государственного агентства, которое гарантирует оплату 90% суммы продленного кредита. Также представьте, что экспортер может профинансировать всю сумму кредита импортеру с использованием форфейтинга. Так как форфейтинг обычно подразумевает получение гарантии от центрального банка или коммерческого банка, которому правительство, по всей вероятности, не даст обанкротиться, это должно избавить от необходимости страхования коммерческого риска. Страховка политического риска, вероятно, может быть приобретена у частного страховщика по цене, которая окажется чуть выше комиссии, удерживаемой государственным агентством. Следовательно, форфейтинг - не худший по качеству инструмент финансирования по программам, спонсируемым государством. Кроме того, зачастую форфейтинг предполагает большую гибкость, нежели государственные программы содействия экспорту, которые ограничены в отношении сумм предоставляемого финансирования и сроков соглашений о выплате. Следовательно, нет ничего удивительного в том, что правительственные программы содействия экспорту стали включать форфейтинг.
Хотя форфейтинг привлекает экспортеров своей простотой оформления документов, гибкостью и отсутствием издержек на страхование коммерческого риска, его наиболее привлекательная черта для них состоит в возможности обменять среднесрочные бумаги к получению на наличные деньги, на вполне приемлемых условиях. Это дает возможность импортерам покупать товары на относительно выгодных условиях, что в противном случае было бы невозможным. Так как центральный банк или коммерческий банк (который подлежит значительному государственному контролю) гарантируют оплату, гарантия часто становится эквивалентом разрешения произвести импорт. Когда импортер покупает товары у разных продавцов, расположенных в разных странах, покупки объединяют в один пакет, упрощая финансовые приготовления импортера. Так как форфейтеры осведомлены в управлении платежами в различных валютах, импортеры могут выбирать конвертируемую валюту, в которой они будут платить.
Пример— сильно модифицированная версия фактического случая, в котором Citybank сыграл главную роль. В этом примере он назван банком-дилером. 18 действий, обозначенных стрелками на примере 15.1 можно подразделить на 6 этапов. На первом этапе (действия с 1 по 5), где банк экспортера (форфейтер) приобретает векселя к оплате от импортера и гарантию от соответствующего банка в стране импортера. На втором этапе (действия с 6 по 8), когда банк-дилер заменяет форфейтера путем покупки векселей импортера и получения документов о передаче гарантий. Банк-дилер уведомляет импортера о переходе его обязательств и о том, что импортер обязан производить платежи с фиксированным процентом по своему долгу банку-дилеру. Для упрощения, пример предполагает, что вместо осуществления периодических платежей импортер оплачивает по окончанию срока.
На третьем этапе (действия 9 и 10) банк дилер распределяет риск обладания бумагами импортера путем продажи участия в них группе инвесторов, которыми очень даже могут быть другие банки. Однако банк-дилер продолжает хранить бумаги у себя и выступает в качестве доверителя по ним. Эти доли участников входят в синтетическую ценную бумагу, созданную банком-дилером. Предполагается, что инвесторы будут покупать их по цене банка-дилера только при плавающей ставке по процентным платежам. На четвертом этапе банк-дилер возмещает разницу между своими процентными платежами с плавающей ставкой и получаемыми фиксированными процентами, заключая процентный своп с дилером по свопам, который вероятно будет отделением по свопам того же банка-дилера. Дилер по свопам уравновесит этот своп, найдя сторону, нужды которой гармонируют с нуждами банка-дилера. Для упрощения, пример не показывает обязательства партнера по свопу, но представляет последующие потоки процентов.
На этой стадии банк-дилер аннулировал большую часть потенциальных рисков и предположительно начинает извлекать прибыль от благоприятной разницы процентов. Пятая фаза показывает процентные потоки с 11 по 16. Заключительная фаза представляет момент выплаты потоками 17 и 18. Потоки выплат не связаны со свопами, так как они являются только обменами процентных платежей, основная сумма долга не переходит из рук в руки.
Форфейтинг показал себя как полезный инструмент по вытягиванию жизненно важного импорта в страны третьего мира с особо большими долгами. Например, банк с пересмотренными графиками выплат внешних долгов государств, которые выполнят свои обязательства только много лет спустя, если вообще выполнят, может решить дисконтировать некоторые из этих требований в обмен на участие в торговой сделке с форфейтингом с более коротким сроком. В целом, более вероятно, что страны третьего мира, пересмотревшие графики большей части своих долгов, выполнят свои среднесрочные обязательства по торговле, нежели долгосрочные обязательства, графики выплат которых были пересмотрены. Кроме того, процент по торговым долгам, возможно, будет выше, чем процент по пересмотренному долгу. Дополнительно защитить обязательства по торговле может операция страхования заинтересованного правительства, которое переводит определенную сумму своих валютных поступлений на счет “эскроу” в другой стране, подконтрольный третьей стороне. Некоторые держатели торговых требований против какой-либо страны вместо конвертируемой валюты могут предпочесть их оплату в местной валюте по благоприятному валютному курсу. Этот вариант становится привлекательным, когда держатели требований могут использовать местную валюту или обменять ее на конвертируемую валюту.





1.3. Встречная торговля и лизинг
Встречная торговля
Встречная торговля — это форма международной торговли, которая с недавнего времени привлекает все возрастающее внимание. Некоторые банки имеют офисы по встречной торговле, которые стараются найти рынки сбыта для импортеров или экспортеров.
Общей характеристикой соглашений по встречной торговле является то, что экспортные продажи на конкретном рынке обусловлены обязательствами принять импорт с этого рынка. Например, экспортер из Италии может продать промышленную установку в страну Х на условии, что он примет в качестве оплаты за нее сельскохозяйственные продукты из этой страны. Простые бартерные сделки, как эта, встречаются редко, па практике осуществляются намного более сложные сделки по встречной торговле. Даже в такой простейшей форме встречная торговля может быть сложным и дорогостоящим способом торговли. Она полна ловушек. На идеальном рынке встречная торговля не возникнет. Однако она становится все более распространенной и не может быть проигнорирована.
Наиболее распространенными формами встречной торговли являются:
а) Встречная покупка, предполагающая, что в качестве условия получения экспортного заказа экспортер берет на себя обязательства купить товары или услуга в определенной стране. При этом существуют два вида контрактов, которые составляются параллельно:
основной (экспортный) заказ оплачивается на условиях оплаты наличными ила в кредит;
- заказ на встречную покупку товаров или услуг на сумму, составляющую 10-100% от суммы основного заказа.
б) Бартер - это прямой обмен товаров по одному торговому контракту. Экспортные товары оплачиваются товарами (или услугами) из импортирующей страны. Платежи наличными в простейших бартерных операциях вообще не выполняются.
в) Обратная закупка (или компенсационные сделки) это форма бартера, в соответствии с которой экспортер производственного оборудования дает согласие получать возмещение из денежных поступлений от продажи продукции, которая будет изготовлена на этом оборудовании.
с) Офсетные соглашения - это форма встречной торговли, применяемая для экспорта продукции, в которую входит современная технология. В основе офсетных соглашений лежит стремление импортирующей страны развивать свои индустриальные возможности, используя передовые технологии. Офсетное соглашение предусматривает экспорт указанных материалов, деталей в сборочных узлов, производимых в импортирующей стране.
д) Торговля «свич». Данный вид торговли лучше рассмотреть на примере. Так, несбалансированность торговых соглашений между странами Восточного блока и развивающимися странами обычно ведет к накоплению непогашенных излишков кредита в одной или другой стране: например, Бразилия в определенное время имела большой излишек кредита в торговле с Польшей. Эти излишки могут быть использованы третьей стороной. Например, британский экспорт в Бразилию может финансироваться за счет продажи польских товаров в Великобритании. Такие сделки известны под названием сделок “свич” или “свои”, поскольку, как правило, при их заключении замена документации, а смена места назначения товаров осуществляются в открытом море. Такие сделки очень сложные, в них может быть задействована целая цепочка покупателей, продавцов и брокеров на различных рынках:
е) Свидетельские счета. Компаниям, заключающим множеством сделок в иной стране, может потребоваться осуществлять встречные закупки, чтобы скомпенсировать по стоимости экспорт в эту страну. Например, транснациональной компании с производственным филиалом в развивающейся стране может потребоваться осуществлять экспорт в форме встречных закупок на сумму, эквивалентную стоимости импорта материалов и оборудования. Поскольку эта компания непрерывно ведет торговлю с данной страной, практически нереализуемо осуществлять встречные закупки в обмен на каждую партию груза, импортированного в эту страну. Поэтому компания может вести
счет”, который преследует две цели:
- дебетовать свой импорт в страну;
- кредитовать заключенные ею экспортные соглашения.
Данный свидетельский счет год от года должен поддерживаться более или менее сбалансированным.
Как было отмечено выше, компенсационные сделки отличаются от бартерных. В этом смысле компенсационные сделки имеют следующие характеристики:
1) существуют двусторонние, трехсторонние и четырехсторонние;
2) часто это соглашения о крупномасштабных проектах долгосрочного действия (10-20 лет) в счет долгосрочного кредита машин, оборудования, материалов для строительства промышленных предприятий или разработки производственных ресурсов;
З) основной правовой документ -- генеральное соглашение, которое предусматривает:
• получение кредита;
• закупки соответствующего оборудования и других товаров для строящегося объекта в стране-импортере;
• поставку части продукции в страну экспортера оборудования в оплату кредита и для получения СКВ;
• фиксацию конкретных условий поставки.
4) со стороны импортера могут выступать государственные организации и частные фирмы;
5) часто предусматривают совместные консультации;
б) в соглашениях и контрактах о строительстве объектов на компенсационной основе предусматривается:
• получение импортером от иностранных фирм данных, необходимых для проектирования предприятий и объектов;
• определение сметной стоимости;
• поставка фирмой-экспортером соответствующего оборудования.
7) для расчетов в банках страны-экспотера в страны— импортера взаимно открываются аккредитивы с одинаковыми условиями расчетов. Расчеты могут проводится в инкассовой форме. Исходя из условий сделки, платежи могут осуществляться:
• с корреспондентских счетов;
• клиринговых счетов;
• специально открытых для этих целей счетов.
Развитие встречной торговли обусловлено стремлением некоторых стран к тому, чтобы она составляла часть их международной торговли. Причины развития встречной торговли состоят в том, что:
а) некоторые страны испытывают недостаток в коммерческом кредите или в конвертируемой иностранной валюте для финансирования импорта;
б) некоторые развивающиеся страны (например, Бразилия и Индия) используют встречную торговлю для стимулирования развивающейся обрабатывающей промышленности и могут экспортировать больше товаров посредством соглашений по встречной торговле, чем каким-либо иным образом;
в) она предоставляет большие возможности на покупательском рынке и позволяет получать новые технологии из других стран (офсетные соглашения, особенно в области военной техники).
В целях наиболее эффективного проведения сделки по встречной торговле важно знать технику ее осуществления. Рассмотрим технику проведения бартерной сделки.
Бартерные сделки совершаются в простой письменной форме путем заключения двустороннего договора мены, который должен соответствовать следующим требованиям:
1 Договор должен иметь дату в номер.
2. Оформляется в виде одного документа, за исключением бартерных сделок, заключаемых в счет выполнения международных соглашений, когда подписывается несколько документов.
З. В договоре должны быть определены:
а) номенклатура, количество, качество, цена товара по каждой товарной позиции, сроки и условия экспорта/импорта товаров;
б) перечень работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, их стоимость, сроки выполнения работ, момент выполнения услуг и прав на результаты интеллектуальной деятельности;
в) порядок установления претензий в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения сторонами условий договора;
г) перечень документов, предоставляемых для подтверждения факта выполнения работ (услуг).
4. Лица, заключающие сделку, должны в сроки, установленные законодательствами стран для исполнения текущих валютных операций, исчисляемые с даты выпуска экспортируемых товаров таможенными органами страны либо с момента выполнения работ (услуг), обеспечить ввоз на таможенную территорию страны эквивалентных по стоимости товаров (работ, услуг) с подтверждением факта ввоза соответствующими документами.
5. Экспорт товаров может быть осуществлен только после оформления паспорта бартерной сделки, который представляется в таможенные органы после проведения экспертной оценки количества, качества и цены в порядке, установленном правительством государства.
б. Контроль за осуществлением сделки ведут таможенные органы.
7. Если часть оплаты производится в валюте, то помимо таможенного контроля осуществляется валютный контроль.
В Казахстане в 1995 был издан закон о приостановлении бартерных сделок, посредством которых за бесценок вывозились из страны нефть, зерно, металлы и другие важные экспортные сырьевые товары. В 1998 году этот закон был отменен и всем хозяйствующим субъектам разрешено проведение экспортных и импортных бартерных операций на все виды продукции и товаров со странами ближнего и дальнего зарубежья.....