Мировой рынок нефти и его структурный анализ

Содержание
Глава І. ОСОБЕННОСТИ МИРОВОГО РЫНКА НЕФТИ
1.1.Мировой рынок нефти и его структурный анализ
1.2.Участники мирового рынка нефти
1.3.Ценообразование на международном рынке нефти и факторы,
влияющие на него

Глава ІІ. АНАЛИЗ МИРОВОГО СОТРУДНИЧЕСТВА НА
НЕФТЯНОМ РЫНКЕ КАЗАХСТАНА
2.1. Нефтяное законодательство. Проблемы и разработки
2.2. Анализ деятельности транснациональных корпорации в РК
2.3. Проблемы транспортного обеспечения казахстанской нефти на мировые рынки

Глава ІІІ. ПЕРСПЕКТИВЫ СОТРУДНИЧЕСТВА НЕФТЯНЫХ
ТНК С РЕСПУБЛИКОЙ КАЗАХСТАН
3.1. Политика урегулирования дальнейшего сотрудничества между
ТНК и Республикой Казахстан
3.2. Активизация роли Республики Казахстан на мировом рынке
нефти
Большие запасы «черного золото» обусловили выход Казахстана на мировой рынок нефти, который, как известно уже поделен между основными участниками. Но Нефтяная отрасль-отрасль с огромными издержками. В связи с этим «большая нефть» Казахстана породила большие проблемы. Возникло множество технических проблем. С одной стороны, очень неудобные условия штормящего каспийского мелководья, требующих для добычи значительных инфраструктурных затрат. С другой стороны это тяжелые пластовые условия (высокие температуры и давления), что требует высоких технологий. Однозначно, что Казахстану самостоятельно не справиться с перечисленными, ему необходимо сотрудничество с надежными партнерами. Поиск партнеров через анализ экономического механизма международного сотрудничества делает его исследования, несомненно, актуальной.
Целью дипломного проекта является описание экономического механизма международного сотрудничества, основанной на особенности мирового рынка, который является олигополистическим. Так же рассмотреть влияние сотрудничества на ценообразование. Целью практической части работы является поиск партнеров Казахстана посредством анализа деятельности основных участников нефтяного рынка.
Поставленными задачами дипломного проекта являются: изучение мирового рынка нефти, его структурный анализ, выявление на ценообразование на данном рынке. Задачами второй главы «Международное сотрудничество на нефтяном рынке Казахстана» является анализ нефтяного законодательства, выявление его проблем. В связи с основной целью работы-пойск партнеров на национальном рынке во втором параграфе анализируется деятельность иностранных транснациональных корпораций в республике Казахстан. Также рассматриваются проблемы транспортного обеспечения казахской нефти на мировом рынке.
В главе «Перспективы сотрудничества нефтяных транснациональных корпораций с Республикой Казахстан» основными задачами является разработка политики дальнейшего сотрудничества между транснациональными корпорациями и Республикой Казахстан.
На основе проведенного анализа как теоретической, так и практической части работы доказано, что в целом мировой рынок нефти является олигополистическими, т.е. рынками высокой степенью концентрации и монополизации. На долю крупнейших нефтяных компании (12–ти крупнейших «добывающих» и 12 крупнейших «перерабатывающих») приходится 61% мировой добычи и 45%- переработки нефти. Если же говорить об ОПЕК, то в настоящее время это организация снабжает более чем 40% всемирного нефтяного рынка, и они обладают 78% всемирных разведанных запасов нефти. В связи с тем, что рынок нефти является олигополистическим рынком ценообразование на нем характеризуется как картельный . В связи с выходом Казахстана на мировой рынок нефти ему необходимо сотрудничество, необходимы надежные партнеры.
Для вступления в ОПЕК Казахстан слишком мало добывает, по сравнению со сторонами-членами организации. Если себестоимость 1 барреля опековской нефти колеблется от 1 до 2 долларов, в Республике Казахстан в среднем она составляет 5 долларов. Надо признать, что и по составу наша нефть никогда не станет конкурентоспособной. «Большая» нефть Казахстана породила большие проблемы. Возникло множество технических проблем, с одной стороны, очень не удобные условия штормящего каспийского мелководья, требующих для добычи значительных инфраструктурных затрат, с другой стороны это тяжелые пластовые условия (высокие температуры и давления), что требует высоких технологии. Наряду с перечисленными проблемами встает главная проблема - инвестиция.
Один лишь Восточный Казахстан в том случае, если оптимистические оценки оправдываются и технологические проблемы окажутся разрешенными, потребуют для выхода на предполагаемую экспортную мощность порядка 100 млн. тонн нефти в год предварительного инвестирования минимум 10-12 млрд. долларов, в то время как весь инвестиционный потенциал в нефтяной отрасли мира составляет по различным оценкам , порядка50 млрд. долларов.
Рассматривая все способы решения данных проблем и сопутствующие им последствия, сотрудничество с транснациональными корпорациями оказалось наиболее оптимальным.
На сегодня в Республике действует более 2000 совместных предприятий, 430 фирм из 70 стран, часть из них со стопроцентным иностранным капиталом. В настоящее время общий товарооборот СП составляет свыше 600 миллионов долларов США. Однако , даже на первый взгляд деятельность иностранных нефтяных кампаний носит противоречивый характер , где-то есть позитивные . В работе проводится анализ деятельности ТНК на нефтяном рынке Казахстана, где сопоставляются «плюсы» и «минусы» их присутствия на национальном рынке. Так же определяется степень зависимости национальной экономики от деятельности ТНК, и их присутствия на экономическую безопасность Республики Казахстан. Как показывает нам мировой опыт отношения между принимающими странами и ТНК сложны. Это обусловлено частным несовпадением интересов, а также асимметрией власти.
Для урегулирования взаимоотношений между Казахстаном и ТНК необходимо разрабатывать законопроекты, регулирующие полномочия и ответственность сторон. Для контроля за выполнением обязанностей ТНК и должен быть сформулирован государственный орган .





Глава 1. Особенности мирового рынка нефти

1.1. Мировой рынок нефти и его структурный анализ

С момента бурения первой в истории нефтяной скважины в 1859 г. В Пенсильвании мир сильно изменился. На смену угольному топливу пришло углеводородное сырье, образовались крупные концерны и холдинги, картели и политические союзы, и сейчас мир, помимо прочего, можно условно разделить на страны-экспортеры и импортеры нефти. Современную жизнь нельзя представить себе без нефтегазовой промышленности, которое стало ядром промышленного производства и философией и образом жизни многих поколений./1/.
В результате политики «дешевой нефти», проводившейся международным нефтяным картелям, ценовые соотношения, сложившиеся с начало ХХ в. на рынке топливо-энергетических ресурсов, были нарушены. Низкие издержки производства стимулировали ускоренное развитие нефтяной промышленности, быстрое совершенствование ее добычи, транспортировки, переработки и использования позволили нефтяным компаниям добиться преимущества в ценовой конкуренции с предприятиями других энергопройзводящих отраслей, прежде всего угольной.
Таким образом, был сформирован стереотип. Поощряющий расточительное энергопотребление, что способствовало перепроизводству и обесценению энергии .К началу 1950-х гг. развитие науки и техники сделало нефть наиболее удобным и дешевым массовым энергоносителем с широким спектром применения, и вторая половина ХХ в. Стало»эрой нефти». Быстрый экономически рост после второй мировой войны происходило за счет использования дешевой нефти, что спасобсвовало развитию таких отраслей, как автомобилестроение, авиастроение, нефтепереработка, химия, электроэнергетика/2/.
Ввиду значительной инерционности энергопотребления, длительности и высокой капиталоемкости переориентации энергетики от нефти к альтернативным энергоносителям, низкой краткосрочной эластичности замены нефти другими энергоносителями и энергии-другими факторами прйзводства, при росте цен на нефть в 1970-е гг. продолжалось увеличение нефте- и энергопотребления.
По общепризнанной теорий, сырая нефть-это отложение органических веществ, в основном микроскопического планктона, обитавшего в морях, а также наземных растений, которые накаливались на дне океана. Под воздействием давления и подземной температуры растительное вещество превращалось в углеводороды, а именно в нефть и природный газ. Собственно сырая нефть имеет органическую сферу применения. Она приобретает ценность только лишь после перегонки и получения таких продуктов ,как бензин, авиатопливо, мазут и промышленные виды топлива. Для современного технологического уклада нефть выступает основным компонентом топливно-энергетического баланса. На долю нефти приходится более 40% всей потребляемой в мире первичной энергии, в ряде стран этот показатель превышает 60%. Нефть и нефтепродукты используютсясырья и в качестве моторного и кательного-печного топлива, а также как сырье и полуфабрикаты для химической промышленности /3/.
Но к концу ХІХ века нефть из углеводородного одной из составляющихпромышленного производства превратилась в политический фактор, стала синонимом больших денег. В 70-е годы, в условиях мирового энергетического кризиса, высоких экспортных цен на сырую нефть и доминирования нефтяного картеля ОПЕК солидные запасы нефти дали многим государствам путевку в жизнь, толчок к промышленному развитию.
За последние годы в мире сохраняется тенденция к увеличению использования нефти, в2003 г. ее совокупное потребление составляло 3762,5 млн. т. Ожидается, что в 2002-2030 гг. произойдет некоторое увеличение темпов прироста потребления нефти в мире с 1,5% в среднегодовом исчислении за 1970-2005гг. до 1,7-2,1%/4/.
По мере роста население и пройзволства увеличивается мировое потребление первичных энергоресурсов, млрд. т. условного топлива: 1950г.-3,9; 1980г.-6,8; 1990г. -8,7;2003г.-10,3; 2005г.-11,9. Прирост потребления энергоресурсов обеспечивался за счет быстрого увеличения добычи нефти и природного газа (то было эпоха «дешевой нефти», когда в период с 1952 по 1972гг. цены на нее составляли на мировом рынке всего 14 долл. За 1 т.).
Но в 1972г. разразился энергетически кризис, в результате которого мировая цена на нефть подскочила до 250-300 долл. за1тг. Если до энергетического кризиса прогнозы энергопотребления в мире до2003 составляли 20-25млрд.тг. условного топлива, то после они были скорректированы в сторону заметного уменьшения (по последнему из них до 12,4 млрд. т. условного топлива). С тех пор в центре экономической стратегии находится энергосбережение, которое включает не только сокращение потребления нефти как энергоресурса, но и перестройку отраслевой структуры промышленности путем свертывания энергоемких производств /5/.
Интересным является то обстоятельство, что в развитых странах темп прироста потребленияпервичных энергоресурсов заметно снизился (с 1,8%в 90-е гг. до 1,45% в 2003-2005 гг.), в то время в социалистических и постсоциолистических странах не принимались меры по радикальной экономии энергоресурсов, а в развивающихся странах их потребление даже возросло (за 2003-2005 гг. – в среднем на3%, в том числе новых индустриальных странах- членах ОПЕК – на 5%). Это объясняется более высокими темпами экономического роста в этих странах, а также развитием в них отраслей, включая добывающие, внедрением энергоемких технологии и массовым переходом к автомобильному транспорту.
В результате энергоемкость ВВП (прирост потребления первичных энергоресурсов на каждый процент прироста ВВП) в 2003 гг. составляла: в развитых странах – 0,6%, развивающихся (включая Китай) – 0,8%, государствах-членах СНГ, Центральной и Восточной Европы – 0,9%/6/.
Во второй половине ХХ в. В структуре потребления топливо и энергии произошли большие изменения. В 50-60-х гг. на смену угольному этапу пришел нефтегазовый.
В потреблении энергоресурсов ведущее место сохраняет нефть, второе место стабильно занимает уголь, третье-газ.
Ужесточение требований по охране окружающей среды с целью снижение объемов выброса вредных газов выброса вредных газов в атмосферу в перспективе окажет определенное влияние на снижение потребление угля и отчасти нефти как наиболее экологически грязных энергоресурсов. Эти же меры приведут к повышению роли природного газа и возобновляемых источников энергии.
Структуру энергопотребления различных групп стран изменяется по-разному В развитых странах уменьшается доля потребления нефти (с 47,5% в 1990 г. до 45,4% в 2005 г.) и угля (с 27,4 % до 25,6%) в общем потреблении первичных энергоресурсов , а доля газа увеличивается (с 20,7% до 22,5%). Рост потребления природного газа стимулируются тем, что экологически более чистое топливо . Доля АЭС, ГЭС и других источников повысилась с 4,4% в 1990 г. до 6,5 % в 2005 г. В развивающихся странах ведущую роль в потреблении энергоресурсов сохраняет уголь (43% в 1990 г. и 41% в 2005 г. ) второе место занимает нефть и соответственно 38,4% и 38,7% . доля энергии АЭС, ГЭС и невозобновляемых источник выросла с 3,8% в 1990 г. до 4,6% в 2005 г. /7/.
Анализ экспортно-импортных связей (таблица 1) , показал, что первое место по импорту сырой нефти занимают США, второе – Западная Европа.
Летом 2003г., страны Юго-восточной Азии захлестнула первая волна финансового кризиса. В конце октября того же года произошло обвал фондовых рынков по всему миру. Однако ОПЕК не обратил внимание на тревожные симптомы. Более того, на ноябрьской встрече было решено увеличить производство на 10% -до 27,7 млн. барр./сут. Вся несвоевременность этого шага проявилась в 2004 году ,когда рост предложения нефти на фоне сокращения ее потребления в Азии привел к увеличению промышленных запасов нефти и обвалу цен.
В течение целого года ОПЕК не мог переломить ситуацию, и это поставило под сомнение само существование картеля . Дважды –в марте и июне ОПЕК принимал решение о сокращении производства , однако низкая дисциплина внутри организации существенно подорвала доверие рынка .К декабрю 2004 года цены опустились до 10 долларов за баррель , а промышленные запасы в США достигли 330 млн. баррелей.
Таблица 1

Нефть: Экспортно-импортные связи, 2004г. (млн. т)

Страны США Южная и Центральная Америка Западная Европа Центральная Европа Африка Япония Другие страны Тихоокеанского региона
США - 8,7 9,4 - 0,4 1,3 4,3
Канада 77,9 0,5 0,5 - - - 0,1
Мексика 66,5 7,3 9,6 - 1,0 1,9 -
Южная и Центральная Америка 134,3 - 12,8 - 1,7 0,2 1,4
Западная Европа 30,5 1,7 - -10,5 8,2 0,3 2,7
Бывший СССР 1,1 2,2 92,8 35,6 0,8 0,3 4,2
Ближний Восток 104,4 28,4 213,4 16,1 32,8 109,6 290,9
Северная Африка 14,4 1,5 98,9 4,0 4,3 0,9 2,0
Западная Африка 70,3 14,2 38,4 0,1 1,6 0,1 25,7
Итого Импорт 499,30 65,50 475,80 66,30 50,80 215,50 331,30

Лишь в марте 2000 года картель не только принял решение о сокращении добычи, но и сумел его исполнить. Снижение добычи нефти с 25,5 млн. барр./сут. До почти 23-х, наряду с восстановлением экономик стран Юго-восточной Азии сделали свое дело (таблица)/8/.
Практически весь год после исторического решения цены на нефть непрерывно росли, причем если в феврале 2003 года Brent стоил около 10 долл. За баррель, то в сентябре 2005- все34.Ситуация 2004 года изменилась на прямо противоположную. Экспортеры получили достаточную компенсацию за пенсионные убытки, тогда как сегодняшние высокие цены угрожают экономикам развитых стран- импортеров нефти. В первую очередь это касается США, западной Европы и Японии. Угроза роста инфляции уже привела к увеличению учетных ставок.
На сентябрьской конференции глав государств и министров нефти ОПЕК было принято решение о повышении квот на 0,8млн. баррелей в день. Это было не достаточно для того, чтобы хоть немного снизить цену, установившуюся на мировых рынках. Этот фактор, наряду с приблежаюшейся зимой и забастовками водителей в европейских столицах, оказал свое влияние на ценообразование ан ведущих нефтяных биржах IPE и NYMEX, результатом которого стало установление в конце сентября цены в 37 долл. За баррель.
Эффект от столь сильного повышения цен на нефть усложняется несколькими факторами:
Так, нынешний кризис отличается от предыдущих тем, что он происходил в течение достаточно длительного времени. Потребители постепенно при выкали к более высоким ценам на бензин и печное топливо, производители также постепенно подстраивались под рост расходов.
-Многие страны и компании по политическим и экономическим причинам намеренно переоценивают свои запасы нефти. При этом завышенная оценка запасов позволяет им претендовать на увеличение квоты экспортера, позволяет выглядеть боле перспективно в плане будущего экономического развития.
-Пессимизм по отношению к прогнозам по поводу снижения добычи нефти основан на том , что в 80-х годах в момент разгара нефтяного кризиса было огромное количество прогнозов, что уже к концу ХХ века добыча нефти начнет, сокращается. Сейчас же опасения можно встретить у небольшого количество геологов , использующих новые математические модели.
-По модели, разработанной в 1950 г. геологом M.King Hubert и используемой для предсказания пика производства на отдельных месторождениях, сейчас общемировая добыча нефти выглядит как «Колокол».
-Сторонниками новых исследований по запасам нефти С. Campbell и J. Lahore (работают в нефтяной отрасли около 40 лет) приводятся следующие доказательства скорого сокращения добычи:
-Прогнозы о росте запасов нефти, сделанные на основе статистического прогноза, ошибочный. По статистике последние 20 лет разведенные запасы росли ,и экстраполировав тренд на будущее , можно предположить , как , например ,это делает U.S. Energy Information Department , что разведенные запасы нефти будут расти еще десятки лет и к 2020 году увеличатся еще почти на 2/3.Такой «рост» является иллюзией.
-Сами данные о росте разведенные запасов нефти ошибочны, т.к. компании намеренно завышают эти цифры . Сейчас около 80% нефти добывается из запасов , разведанных еще 1973 г.


1.2 Участники мирового рынка нефти

До появления организации стран-экспортеров нефти мировое предложение на мировом нефтяном рынке составляли крупные нефтяные компании: «Эксон», «Мобил», «Голф», «Тексако», «Стандарт оф Калифорния»,-американские; «Компания фран сэз дю петроль»- французская; «Бритиш петролеум»- английская; «Ройял Датч-Шелл»- англо-голландская.
Исторически сложилось так, что ТНК в ХХ веке, как правило, начинали свою деятельность с сырьевых отраслей, и основой их конкурентного преимущества был доступ к природным ресурсам или рынкам сбыта. Это связано с индустриальной революции начала ХХ века, когда появился автомобиль, который после внедрения знаменитого конвейера Г. Форда стал предметом массового потребления и мировой спрос на нефть резко возрос. Именно в этот период созданы такие нефтяные ТНК, как Эксон, Шеврон, Мобил, Амоко, Ройял Датч/Шелл и другие. Поэтому конкуренция между ними складывалась на внутренних рынках нефтедобывающих государств и на мировом нефтяном рынке. До 80-х гг. доминировали нефтяные ТНК, несмотря на то, что в 1960 году была создана ОПЕК в противовес неконтролируемой власти ведущих нефтяных компаний мира.
Транснациональные корпорации – это высокопрофессиональные бизнес-фирмы, вобравшие в себя международный предпринимательский опыт.
В мировой практике нефтебизнеса ТНК делится на 2 категории: Upstream-добывающие предприятия и Downstream–перерабатывающие.
В целом мировой нефтяной рынок остается рынком с высокой степенью концентрации и монополизации: как следует из данных (рисунка 4) на долю 24-х крупнейших нефтяных компаний (12-ти крупнейших «добывающих» и 12-ти крупнейших «перерабатывающих») приходится 61% мировой добычи и 45%- переработки нефти /11/.
В современном мире, особенно на рубеже веков, способность компании к технологическим и инновационном нововведениям, как правило, становится основным источником ее мощи. Одной из проблем нахождения новых путей развития ТНК, которое необходимы, чтобы строить свою будущую конкурентоспособность.
Здесь можно выделить, как минимум, две тенденции в поведение ТНК, которые особенно важны при формировании стратегии борьбы. Первая из них- это возрастающая специализация активов. Давление конкуренции вынудило многие ТНК принимать новую стратегию для получения преимуществ в масштабах производства и , соответственно , для достижения наивысшей эффективности . При снижении затрат многих сделок , особенно зависящих от информационного управления , большие технические возможности для гибкого производства помогли некоторым ТНК принять новые стратегии . Даже самые крупные компании поняли . что они не смогут управлять всеми ресурсами , необходимыми для успеха на международном рынке и следствии этого сфокусировали свое внимание на основной части стратегических ресурсов, которыми они должны управлять .
Именно в этот период начинает разрабатываться и использоваться стратегия специализации, приведшая специализации , приведшая фирмы к созданию союзов и сетей , прежде всего в исследовательских отраслях промышленности .
Важным фактором снижения издержек являются слияние и поглощения компании, реализующие «эффект концентрации» (экономики масштаба) не на техническом – в зависимости от крупности разрабатываемых месторождении, а на управленческом (в зависимости от крупности компании ) уровне.
Процесс консолидации компании начался в 2000 году с создания альянса Бритиш Петролеум (БП) и Мобил по переработке и маркетингу в Европе. В августе 2002 г. компания БП объявила о покупке за 48 млрд. долл. нефтяной компании Амоко. В начале декабря 2002 г. нефтяной гигант Экссон объявил о покупке за 76 млрд. долл. компании Мобил . Буквально сразу после этого французская Тоталь объявила о покупке бельгийской Петрофины (Таблица 2)

Таблица 2.
Некоторые наиболее «громкие» слияния и поглощение нефтяных компаний в последнее время верхнем эшелоне мирового нефтяного бизнеса и в России (вкл. Несостоявшегося, предполагаемые и незавершенные)




Мировой нефтяной бизнес 1. Бритиш Петролиум-Амоко-АРКО(Атлантик Ричфилд)
2. Роял-Датч/Шелл-Тексако
3. Эксон-Мобил
4. Эльф-Акитен-Тоталь-Петрофина
Российская нефтяная промышленность 1. ЮКОС-ВНК (Восточная нефтяная компания)
2. Сибнефть-ВСНК (Восточно-Сибирская нефтегазовая компания)
3. ЮКОС+Сибирнефть= ЮКСИ (не состоялось)
4. Лукойл-КомиТЭК (в процессе)
5. Роснефть+Славнефть+ОНАКО= Государственная нефтяная компа-
ния (ГНК), (предполагается)


Источник: составлено проф. А. Кемпа (факультет экономики, г. Абердин, Шотландия)

Не осталась в стороне и Россия- в январе 2002г. было принято решение об объединение компаний Роснефть, ОНАКО и Славнефть в Государственную Нефтяную Компанию (правда, этому решению в последствий так и не был дан ход). За полгода до этого не состоялось широко рекламировавшееся объединение нефтяных компаний ЮКОС и Сибнефьб. Зато Лукойл в настоящее время благополучно завершает поглощение компании КомиТЭК.
Причина слияний и поглощений. Чем объяснить эту волну слияний и поглощений? Основных причин две.
Первая. Рост конкуренции и интернационализация НТП быстро выравнивают уровень прогрессивности применяемых различными нефтяными компаниями технических решении и технологий (напомним, что, как было показано выше большая часть используемых в нефтегазовом бизнесе достижении НТП сегодня не является порождением самого этого бизнеса, а проходит в отрасль извне, то есть уже не может оставаться монополией одной или нескольких компаний). В этих условиях «технические» издержки разведки и добычи нефти у разных компании становятся примерно одинаковыми, и победить в конкурентной борьбе только за счет современных технических решении становится практически нежвозможным-конкурирующая компания применяет, как правило, столь же передовую технику и технологии.
Вторая. В связи с первой причиной, единственной возможностью обогнать конкурента в снижении издержек для крупных вертикально-интегрированных компаний остается реализация эффекта «Экономики масштаба» (эффекта концентрации), то есть укрупнения бизнеса путем слияний, поглощений, образования совместных предприятий и т.п. Так, если средний уровень издержек добычи у Мобила (по данным консультационной фирмы Андерсен) составляет 11,5 долл./баррель а у Экссона – 7 долл.-баррель, тол слияние этих компаний обеспечит по крайне мере, двойной эффект в части снижения издержек: за счет перераспределения структуры доказанных запасов обеих компаний в их совокупном балансе, что даст возможность увеличить абсолютный объем наиболее дешевых запасов, разработка которых будет рентабельной даже при низких ценах на нефть, за счет устранения (сокращения) параллельных структур, сокращения ставшими избыточными снижения административных расходов и т.п.
Считается , что объединение активов нефтяных компаний «верхнего эшелона» дает экономию порядка 1 долл./.баррель. Объединение компаний БП и Амоко ведет к (ожидаемому) резкому (примерно двукратному) Увеличению темпа снижения совокупных издержек добычи и доставки нефти потребителю объединенной компаний по сравнению с динамикой издержек отдельных компаний по сравнению с динамикой издержек отдельных компаний до их слияния/12/.
Финансовый эффект слияний и поглощений. Слияние и поглощение компаний имеют и иной конкретный финансовый эффект. Очевидно, что финансовые рейтинги объединенных структур при прочих равных условиях должны быть более высокими, чем у тех же структур до объединения, хотя бы в силу более широких по распределению рисков вследствие более высокой капитализации объединенной компаний. По этому цена заимствования у объединенных структур будет меньше и , в силу этого издержки финансирования инвестиционных проектов, связанные с той долей затрат, которая берется на рынке заемного капитала, будут также меньше, чем у мелких ( не объединенных) компаний, у которых финансовые рейтинги могут оказаться более низкими, а цена заимствования –более высокой.
Происходящие слияние и поглощения затрагивают спектр частных (негосударственных) нефтяных компаний. Государственные (национальные) нефтяные компаний- по определению – не является субъектами слиянии/поглощений увеличивает существующий финансовый разрыв между крупней шимми частными и государственными нефтяными компаниями, имея в виду разрыв в уровнях их финансовых рейтингов /13/.
Как уже отмечалось выше, сегодня государственные нефтяные компаний имеют преимущественный доступ к природным ресурсам (измеренный в объеме контролируемых ими запасов и добычи-рисунок 4), а частные- к финансовым (инвестиционным) ресурсам, если измерять его уровнем кредитного рейтинга крупнейших частных компаний, с одной стороны, и крупнейших нефтедобывающих государств (поскольку кредитный рейтинг национальной компаний не может быть выше кредитного рейтинга ее материнской страны), с другой. Уровень кредитного рейтинга может выступать таким мерилом, поскольку, как известно, инвестиционные нефтяные проекты обычно, с целью оптимизации рисков, финансируется в значительной степени за счет заемных средств (под обеспечение в виде будущих финансовых потоков самого проекта и/или гарантии осуществляющей его компаний). Таким образом, кредитный рейтинг представляет собой «цену заимствования» и показывает, насколько дорогими окажутся заемные средства для реализации проекта. Чем выше кредитный рейтинг – тем ниже «цена капитала»,наоборот.
На недавней конференции Международного Энергетического Агентства, и подготовленного по данным одного из трех крупнейших международных рейтинговых агентств «Мидус», кредитные рейтинги основных нефтедобывающих государств либо расположены преимущественно в нижней части рейтинга (в области спекулятивных его категорий), либо эти страны просто не котируются рейтинговыми агентствами(то есть или имеют низший рейтинг, следовательно, наивысшие риски осуществления инвестиционных проектов в этих странах и самую высокую цену привлечения капитала для осуществления этих проектов). Поэтому национальные нефтяные компании располагают мощной ресурсной базой углеводородного сырья (в недрах), но испытывают ограничение по доступу на финансовые рынки для привлечения необходимых инвестиционных ресурсов.
В то же время, крупнейшие международные нефтяные компании имеет наивысшие кредитные рейтинги, следовательно, наименьшие риски осуществление инвестиционных проектов этими компаниями и самую низкую цену привлечение капитала для осуществления этих проектов. В результате слияний и поглощений это цена может еще более снизиться. Поэтому эти компании располагают собственной ресурсной базой, как правило, меньшей, чем их перерабатывающие и сбытовые мощности, но зато практически не имеют ограничении в привлечении необходимых инвестиционных ресурсов с мирового рынка капитала в случае, если подлежащий финансированию проект обоснованно сулит приемлемую норму возврата на инвестиции /14/.
Отказ от Бреттон-Вудской валютной системы и последующее ослабление курса американского доллара в начале 70-х привезли к тому, что ОПЕК постепенно стал увеличивать давление на западные страны, активно участвовавшие в разработке своих месторождений на ближнем Востоке. В октябре 1971 года ОПЕК одобрил план, согласно которому в собственности членов картеля закреплялось 25% доли в концессиях, принадлежавших ранее западным компаниям. При этом к 1980 году предусматривалось увеличение доли 51%. Постепенно почти все страны – участники ОПЕК национализировали нефтяной бизнес на своих территориях.
ОПЕК-«межправительственная организация, целью которой является построение и укрепление стабильности, и развитие нефтяного рынка»- из устава организации. Членство в ОПЕК открыто для любой страны, которая является существенным сетевым экспортером нефти и которая разделяет идеалы организации. ОПЕК состоит из 11 государств –членов. Организация была создана на конференции в Багдаде от 10-14 сентября 1960 года, Ираном, Ираком, Кувейтом, Саудовской Аравией и Венесуеллой. К этим 5-ти членам основания позже присоединились и другие члены: Катар (1961 г.), Социалистическая Арабская Ливийская Джамахирия (1962 г.), Индонезия (1962 г.),ОАЭ (1969 г.), Эквадор (в 1973г. вошла в состав и в 1992 г.вышла из состава организации) и Габон(1975-1994 г.). ОПЕК переместила штаб-квартиру из Женевы (Швейцария) в Вену (Австрия). Цель ОПЕК состоит в том чтобы координировать и объединить нефтяную политику государств членов, чтобы гарантировать справедливые и устойчивые цены нефтяных пройзвлдителей , и эффективные иррегулярные поставки нефти нациям потребителям и справедливое возвращение выручки от продажи нефти и реинвестирование их в экономику стран производителей /15/.
Конференция министров стран-членов ОПЕК проходит 2 раза в год и данный комитет ответственен за формулировку общей политике организаций.
Государства члены ОПЕК в настоящее время снабжает более, чем 40% всемирного нефтяного рынка, и они обладают приблизительно 78% всемирных разведанных запасов нефти. ОПЕК координирует их политику производства нефти, чтобы помочь стабилизировать нефтяной рынок и помочь производителям нефти достичь разумной нормы возвращения на их инвестиции. Это политика также предназначена для гарантирования, что нефтяные потребители будут регулярно получать устойчивые поставки нефти. Министры из страны ОПЕК встречаются 2раза в год на пленарном заседании, чтобы делать обзор положения мирового нефтяного рынка, и, анализируя положение, делать прогнозы на будущее, чтобы укреплять стабильность на нефтяном рынке. Важным является также и другие встречи представителей стран членов на различных уровнях, представляющие интересы государств – членов: встречи нефтяных и экономических экспертов и представителей специальных комитетов по делам окружающей среды. Комитет, исследуя и сопоставляя объемы добычи и предъявляемый на рынке спрос делает предложение о снижении или повышение объемов добычи, которые будут рассматриваться на конференции ОПЕК.
Секретариат ОПЕК- постоянный межправительственный орган, который был основан в Вене, начиная с 1965 г. – обеспечивает исследования и административную поддержку комитету министров, секретариат также распространяет новости и информацию об организации и ее действиях. Официальным языком является английский язык.
Каждое полугодие проходят встречи, конференции стран-членов ОПЕК. Все, решения касающиеся изменения объема добычи принимаются на данных конференциях.
То, что ОПЕК обладает реальной возможностью диктовать цены на нефть является следствием нескольких факторов.
Страны, входящие в нефтяной картель, обладают богатейшими запасами нефти, на их долю приходится более трех четвертей всех доказанных мировых запасов (таблица 3).
Таблица 3.
Доказанные мировые запасы

Страна 1988 1998 2003 2005
Северная Америка 57,1 97,8 85,2 85,1
Южная и центральная Африка 25,3 67,8 86,4 89,5
Европа 27,4 20,3 20,2 20,7
Страны бывшего СНГ 71,0 58,5 65,4 65,4
Ближний Восток 369,6 571,6 676,9 673,7
Тихоокеанский регион 40,0 45,0 42,3 43,1
Итого в т.ч. 648,4 917,9 1046,2 1052,9
ОПЕК 441,8 673,9 797,1 800,5
Без ОПЕК 135,5 185,4 183,8 187,1
Источник: International Energy Agency

На сегодняшний день ОПЕК добывает около 24 млн. баррелей сырой нефти в день, обеспечивая около 40% мирового предложения.


Добыча нефти в мире
Таблица 4.
Источник: International Energy Agency

Важное значение имеет так же то, что ОПЕК может довольно легко изменять уровень добычи нефти в сторону уменьшение так и в сторону увеличения. По оценкам EIA (Energy Information Administration), без привлечения существенных инвестиций, нефтяной картель может увеличить добычу нефти до 35 млн. барр/сут.
При этом вложения в увеличения уровня добычи на 1 барр/сут. Составляет всего 2,8долл.
Такая динамика суммарного производства нефти странами ОПЕК (за исключением Ирака) в 2000-2002 гг., млн. барр/сут.
Себестоимость добычи нефти на месторождениях ОПЕК существенно ниже, чем других регионах планеты. Так, в странах Персидского залива, стоимость добычи 1 барреля составляет всего около родного доллара.





Таблица 5

Динамика суммарного производства нефти странами ОПЕК





Источник: International Energy Agency

Представители организации проводит периодические встречи (раз в полгода, а иногда ежеквартально), на которых принимаются решения об изменения уровня добычи сырой нефти. Главным ценовым ориентиром для ОПЕК является так называемая «нефтяная корзина»- индекс, определяемый на основе семи сортов нефти. В эту корзину входят алжирская смесь Saharan, индонезийская Minas, нигерийская Bonny Light, смесь Саудовской Аравии Arabian Light, Dubai, венесуэльская Tia Juana и мексиканская Isthmus. Так, в январе 2005 года средняя стоимость нефтяной корзины составила 24,58 долл. чем в январе 2003 года /6/.
Цепь событии в конце 1973 г. потрясла мировой нефтяной рынок. В течение нескольких месяцев 13 стран ОПЕК в 4 раз подняла цену на сырую нефть-с 2,59 до 11,65 долл./баррель (1 баррель-159 литров). Страны экспортеры нефти в одночасье переместились в разряд богатых государств, хотя в ряде случаев – все еще с архаическими экономическими структурами. Промышленно развитые страны, являющиеся основными потребителями жидкого топлива, поразила глубочайшая с 30-х годов депрессия. Померкло «экономическое судно» не располагающих собственными нефтяными ресурсами Японии и Бразилии-темпы их супербыстрого экономического роста резко замедлились, уже, быть может, навсегда.
Усиление общей мощи ОПЕК началось несколькими годами раньше, после относительно без результатного первого десятилетия существования организации. Сначала в 1971 г., ОПЕК выступила инициатором пересмотра в сторону повышения как уровня официальных цен на нефть так и доли прибылей и собственности в соглашениях с основными международными компаниями и оба раза добивалась удовлетворения своих требований за счет последних. Арабо-израйльская война в октябре 1973 г. подхлестнула взлет ОПЕК. Представители арабских нефтеэкспортирующих государств вели в это время в Вене переговоры с главными международными нефтяными компаниями об уровне цен на нефть. Известия о начале военных действий сделали арабские страны более решительными в своих требованиях на переговорах, но это решительность натолкнулась на встречную непреклонность нефтяных монополий, и переговоры провалились. Тогда на историческом заседании в Кувейте 16 октябре 6 основных нефтеэкспортирующих государств Персидского залива приняла решение устанавливать с этого момента цены каждой страной в индивидуальном порядке без консультаций с главным нефтяными компаниями.
В очень короткий срок обоснованных этих опасений подтвердилась. Сначала Иран «проверил» рынок, устроив нефтяной аукцион в начале декабря 1973 г. Несколько сравнительно мелких нефтяных компаний предложили цену 16-18 долл./барр. С издержками добычи менее 1 долл./барр., продававшуюся совсем недавно не дороже 5 долл./барр. Поступали даже сообщения, что цены на нигерийскую и ливийскую нефть достигали 20 долл./барр. При таких совершенно очевидных признаках паники среди покупателей ОПЕК на тегеранском совещаний 22-23 декабря 1973 г. установила цену на уровне11,65 долл./барр. Это цена сохранилась даже после отмены арабского нефтяного эмбарго в начале 1974 г.
Из данных видно, что в 1974 г. произошло, по сути, утроение «реальных» цен на нефть (т.е. Количества готовых изделий, экспортируемых из промышле6нно развитых стран, которое можно приобрести на выручку от продажи 1 барреля нефти). Это было наивысшее в истории повышение цен, далеко превосходящее по масштабам все их предыдущие разорительные монопольные взлеты, инспирирование Дж. Д. Рокфеллером в пору его расцвета «Стандарт ойл компаний».
Силами, оказавшими помощь ОПЕК после первого нефтяного шока, были:
а) Введение в США на импорт нефти, действовавших в период 1974-1981 гг.
б) Склонность стран ОПЕК к консервации собственных ресурсов помогала ограничить их добычу.
В) Панические закупки- решающий элемент успеха ОПЕК в обоих случаях.
Первый «нефтяной шок» 1973-1974 гг. явился кульминацией постепенного изменения соотношение сил на мировом рынке нефти в пользу государств-экспортеров. Тремя наиболее значимыми движущими силами здесь являлись:
1) эволюция спроса-предложения на мировом рынке нефти;
2) нарастающая предрасположенность богатых нефтью арабских стран экспортеров использовать этот энергоресурс в качестве оружия, направленного против Израиля;
3) очередной этап нарастающей зависимости от импорта нефти «ангела хранителя» Израиля-США.
До 1973 г. мировой спрос на нефть интенсивно увеличивался. В период 1950-1972 гг. темпы роста мирового энергопотребления были значительно выше 5;% в год. Доля нефти мировом энергопотреблении за тот же период возросла с 29 до 46%. Таким образом, потребление нефти росло темпами порядка 7,5% в год, намного опережая темпы роста мирового хозяйства /7/.
Столь же быстро, в соответствии с ростом спроса, увеличивались и поставки нефти на мировой рынок. К концу 1972г. обеспеченность мирового потребление жидкого топлива «доказанными» запасами нефти составила около 34 лет. Этот уровень обеспеченность поддерживался, с незначительными колебаниями, с середины 50-х годов, несмотря на интенсивный рост нефтепотребления.
Мировой спрос на нефть рос темпами, намного превышающими возможности ее поставок из-за пределов ОПЕК. Географическое распределение мировых ресурсов нефти , открытых после военное время, было крайне неравномерным. Большую их часть невидимая рука Аллаха сосредоточила в недрах государств, входящих в ОПЕК. Доля стран организации в мировой добыче нефти выросла с 20% в 1938 г. до более чем 40% к моменту образования ОПЕК в 1960 г., а к 1972 г. превысила 50%. Более того, доля ОПЕК в мировых запасах – грубо говоря, ее доля в будущей добыче превышает 2/3. По всему миру продолжаются открытия обильных ресурсов нефти, но они все большей степени концентрируется на Ближнем и Среднем Востоке, ставя тем самым нефтеимпортирующие страны во все большую зависимость от государств ОПЕК/18/.

Анализ деятельности ОПЕК с 2001 года по 2005 год

Период с 2001 года по 2005 год представляет полную картину деятельности организаций и ее методов решения задач, соблюдая, в первую очередь интересы производителей нефти. На данной период приходится как резкое понижение цен в 2001-2002 годах, так и их повышение после принятия мер организацией в конце 2002 года.
На 103 встречи конференции, которая была проведена В Джакарте (Индонезия) с 26 ноября по 1 декабря 2001 года министры, рассмотрев рыночную ситуацию, согласились установить потолок добычи нефти в течение первой половины 2002 года. В объеме 27,5 млн.барр/день. Распределенный среди государств ОПЕК соответствует со следующими долями (1000 бар/день): Алжир908,50; Индонезия 1,456.44; Иран2,94224; Кувейт2,190.130; Ливия1,522.14; Нигерия2,042.14; Катар413,94; Саудовская Аравия8,760.53; ОАЭ2,366.44, Венесуелла2,583.26. Остающийся объем бар/день должен быть снабжен Ираком.
На 104 экстраординарной встрече конференции в Вене (Австрия), 30 марта 2002 г. конференция выразила удовлетворение присутствию представителей из Мексики, присутствие которой рассматривалось как признак нового духа сотрудничества, появляющегося среди нефтяных производителей.
Государства члены ОПЕК были обеспокоены серьезным ослаблением цен на нефть в течение зимы и выразили серьезное желание стабилизировать рынок в интересах производителей. Страны согласились добровольно сокращать их текущую добычу с 1апреля 1998 г до конца года.
Алжир 50,000 бар/день; Индонезия 70,000 бар/день; Исламская республика Иран 140,000 бар/день; Кувейт 125,000 бар/день Социалистическая Арабская Джамахирия Ливийских Народов 80.000 бар/день Нигерия125,000 бар/день Катар 30,000 бар/день Саудовская Аравия 300,000 бар/день ОАЭ 125,000 бар/день Венесуэла 200,000 бар/день (общее количество 1,245мбар/день) .
Эти сокращения основаны на производстве как давно отобранными вторичными источниками в течение месяца февраля 1998г., а именно: Алжир 868,000 бар/день ; Индонезия 1,380. бар/день; Исламская республика Иран 3,623,000 бар/день; Кувейт 2,205.000 бар/день; Социалистическая Арабская Джамахирия Ливийских Народов 1,453.000 бар/день; Нигерия 2,258.000 бар/день; Катар 700,000 бар/день; Саудовская Аравия 8,748.000 бар/день; ОАЭ 2,382.000бар/день; Венесуэла 3,370.000 бар/день /6/ .
Эти числа не составляют новые квоты и сокращения, предназначенные, чтобы быть только временными до конца 2000 г. Конференция оценила сокращение добычи нефти, произведенные некоторыми странами, не входящими в ОПЕК, особенно Султанат Оман, Мексика. ОПЕК готов и в дальнейшем продолжать устанавливать консультации с нефтяными производителями на вход в ОПЕК, чтобы установить стабильность на нефтяном рынке.
На 105 встрече ОПЕК сократило объем добычи на 2,6 млн. бар/день, так чтобы основа (использование февраля 2002 уровни производства как дано ОПЕК выбрала вторичные источники), полные сокращения и производство Государств-членов, будет следующим образом (в баррели/день): Алжир 868,000 (основы), 80,000 (сокращения), 788,000 (производства); Индонезия 1,380,000(бар), 100,000(р.), 1,280,000(п.); Исламская республика Иран 3,623,000(бар), 305,000 (р.), 3,318.000(п.); Кувейт 2,205.000 (бар), 225,000 (р.), 1,980.000(п.); Социалистическая Народная Ливийская Арабская Джамахирия 1,453.000 (п.); Катар 2,382,000(бар), 225,000(р.), 2,157.000 (п.); Венесуэла 3,370.000 (бар), 525,000 (р.),2,845,000(п.).
Выше упомянутое соглашение эффективно с первого июля 2002г. и имеет силу в течение одного года. Государства-члены подчеркнули их устойчивое обязательство к этому соглашению.
Конференция выражала оценку для сокращений, которые были заверены странами создания, не входящие в ОПЕК, начиная с марта 2002 г. всего более и500,000 бар/день из Мексики, 100,000 бар/день из Российской Федерации, и 50,000 бар/день от Оман, среди других. Это принесет полную поставку, убранную от рынка до больше, чем 3,1 мбар/день.
На 106-ую Встречу Конференцию в Вене 25-26 ноября 2002 г., конференция тепло приветствовала представителей высокого уровня из Мексики, Российской Федерации, и Султанат Оман
Таким образом, с момента бурения первой в истории нефтяной скважины в 1859 году в Пенсильвании мир можно условно разделить на экспортеров и импортеров нефти. Стали образовываться крупные концерны и холдинги, картели и политические союзы. До появления стран-экспортеров нефти мировое предложения на нефтяном рынке составляли крупные нефтяные компании. В мировой практике нефтебизнеса ТНК делится на две категории:Upstream - добывающие предприятия и Downstream– перерабатывающие. В целом мировой нефтяной рынок остается рынком с высокой степенью концентрации и монополизации: на долю 24-х крупнейших нефтяных компании (12-ти крупнейших добывающих и 12-ти крупнейших перерабатывающих приходится 61% мировой добычи и 45% переработки нефти). В противовес крупнейшим нефтяным ТНК в 1960 году была создана организация стран-экспортеров нефти-ОПЕК, состоящая из 11 государств членов. Конференция министров стран-членов ОПЕК приходит 2 раза в год. Данный комитет ответственный за формулировку общей политики организации.
Государства-членов ОПЕК в настоящее время снабжают более чем 40% всемирного нефтяного рынка, и они обладают 78% всемирных разведанных запасов. ОПЕК координирует политику производства нефти, чтобы помочь стабилизировать нефтяной рынок и помочь производителям нефти достичь разумной формы возвращения на инвестиции. Главным ценовым ориентиром для стран-членов ОПЕК является, так называемая «нефтяная корзина»- индекс определяемы на основе смеси сортов нефти. В эту картину входят алжирская смесь Saharan, индонезийская Minas, нигерийскаяBonny Light, смесь Саудовской Аравии Arabian Light, Dubai,венесуэльская Tia Juana и мексиканская Isthmus. Так в январе 2003 года средняя стоимость нефтяной корзины составила 24,58 долл.за баррель. Особую мощь ОПЕК имел в семидесятых. Цель событии в конце 1973 г. потрясла мировой нефтяной рынок. В течение нескольких месяцев 13 стран ОПЕК в 4 раза подняли цену на сырую нефть с 2,59 до 11,65 долл./бар. В период доминирование на рынке нефти ТНК конкуренция в основном была горизонтальной, между отдельными компаниями МНК и независимыми компаниями на рынках материнских стран. Вертикальная конкуренция появилась с образованием организации стран-экспортеров нефти.

Нефть: добыча (млн. т)

Страны 2002г. 2003г. 2004г. 2005г. Изменения в 2004г. По отношению к 2003г. Изменения в 2005г. По отношению к 2004г. Доля данных в общей сумме, 2004г.
Северная Америка 666,1 671,3 667,0 665,87 0,6% -5,9% 19,0%
Южная и Центральная Америка 314,3 332,3 343,4 328,5 3,3% -4,3% 9,7%
Европа 327,6 327,8 325,1 329,8 -0,8% 1,2% 9,3%
Бывший СССР 353,5 361,0 1096,8 363,5 0,1% 0,7% 10,3%
Ближний Восток 994,6 1037,9 360,1 1071,6 5,7% -2,3% 31,3%
Африка 357,9 372,5 365,4 352,2 -3,3% -2,2% 10,2%
Тихоокеанский регион 362,6 367,0 3518,8 324,9 -0,4% -11,1% 10,4%
Итого в мире, в т.ч. 3371,5 3469,8 1480,0 3441,4 1,4% -2,2% 100,0%
ОРЕС 1370,8 1533,6 361,3 - 3,2% - %42,1
Non- ОРЕС 1647,1 1675,1 1677,6 - 0,1% - %47,7


Источник: World Oil

1.3 Ценообразование на международном рынке нефти и факторы, влияющие на него

В силу ограниченности числа стран, в которых сосредоточены основные запасы и ресурсы нефти, в ее цене всегда присутствует рентная составляющая (93% разведанных запасов нефти сосредоточено в 15 странах). Поскольку основной объем мирового экспорта нефти приходится на узкий круг стран (86% добычи и 92% экспорта сосредоточено в 15 странах), большинство из которых входит в картельное соглашение (ОПЕК), в цене нефти содержится монопольная рента.
В зависимости горно-геологических, климатических, технологических условии добычи, удаленности от основных мест промежуточного и конечного потребления, химического состава нефти, экономических и институциональных условии в нефтедобывающих странах варьируется и структура дифференциальной ренты.
В цене нефти северного моря и американской (Техас, Луизиана, Калифорния) имеет место рента положения, поскольку в этих районах добычи хороша развита транспортная инфраструктура при непосредственной близости к основным потребителям; в то же время на значительной части месторождений в этих районах добычи практически отсутствует дифференциальная горная рента.
Существует несколько основных региональных рынков сырой нефти и нефтепродуктов, различие цен на которых может колебаться в диапазоне от 1до 5 долл. в расчете на 1 баррель. Наиболее низкие цены на ближневосточном региональном рынке. Цены Карибского рынка (Венесуэла) примерно на 1 долл. выше. На 1,5-5,0 долл. выше, чем на Ближнем Востоке, цены на сингапурском рынке и в Южной Европе (Италия). Самые высокие цены нефти и нефтепродуктов в Северной Европе (Роттердам), где их значения превышают показатели ближневосточного рынка на 4-5 долл.
В цене ближневосточной нефти значительную долю занимает горная рента, поскольку здесь сосредоточены крупные месторождения с высокими дебитами. Так, средний дебит в Саудовской Аравии составил в 1996 г. 774 т. В сутки., в Иране-461 т., в Кувейте-313 т., в Катаре-289 т. В сутки, тогда как средневзвешенное значение этого показателя не превысило 10 т. в сутки.
В ценах легких и низкосернистых сортов нефти содержится рента качества, поскольку при переработке этих видов нефти достигается более высокий выход светлых фракций(бензина, авиакеросина и др.), наиболее дорогих и пользующихся спросам на потребительском рынке. При этом развитие систем трубопроводного транспорта и совершенствование технологий нефтепереработки привело к сглаживанию в долгосрочной перспективе ценовых различий между основными сортами нефти.
Месторождение с замыкающими затратами определяют уровень мировой цены на нефть. Традиционно главным мировым индикатором выступает цена североморской смеси Брент на Международной нефтяной бирже в ЛОНДОНЕ, издержки добычи которой являются наиболее высокими среди экспортных позиций на нефтяном рынке /19/.
В силу того, что мировой нефтяной рынок претерпевал постоянные изменения в сторону расширения многообразия своей внутренней структуры, со временем также менялся и механизм ценообразования на этом рынке, формула определения основных(базисных, маркерных)цен. Эти изменение в механизме ценообразования дают мне основания предложить следующую периодизацию развития мирового рынка нефти, начиная с зарождения международной торговли нефтью в начале века, выхода нефтяных монополий на международную арену. Исходя из доминирующего на мировом рынке механизма ценообразования, можно выделить четыре этапа его развития:
- до 1947 года;
-с 1947 по 1971 годы:
-с 1971 по 1986 годы;
-с 1986 года по настоящее время /20/.
Эти четыре периода характеризуется следующими основными чертами (таблица 7)


Таблица 7
Эволюция механизма ценообразования на мировом рынке нефти


Источник: Petroleum Finance Company , 2003
Принцип ценообразования. Первые три этапы из приведенных в таблице 2 характеризуются картельным принципом ценообразования, однако на разных этапах это было разные картели с разным составом участников. На первых двух этапах «пенообразующий» картель состоял из семи вертикально-интегрированных крупнейших международных нефтяных компаний (Эксон, Мобил, Галф, Тексако, Стандард Ойл оф Калифорния (СОКАЛ)-все американские, Бритиш Петролиум-английская, Ройял-Датч/Шелл-англо-голландская; ряд исследователей полагают что МНК состоял из восьми компаний, включая в него также французскую Компании Франсез ду Петроль), на третьем этапе доминирующая роль в ценообразовании перешла к картелю, состоявшему из 13 государств ОПЕК (Саудовская Аравия, Кувейт, Иран, Ирак, Объединенные Арабские Эмираты, Катар - Ближний Восток, Алжир, Ливия, Нигерия, Габон, - Африка, Венесуэла, Эквадор – Южная Америка, Индонезия – Юго-Восточная Азия).
Только с 1986 года картельный принцип ценообразования – назначения цен ограниченной группой игроков по всему усмотрению, уступил место бирже, то есть неартельному принципу ценообразования, где цены устанавливаются в результате конкурентной борьбы двух противоборствующих групп огромного числа игроков по жестко регламентированной и прозрачной процедуре и отражают в каждый момент времени текущий баланс спроса и предложения с поправкой на систему сиюминутных конъюнктурных факторов экономического и политического характера, оценивающих многочисленные риски изменение ситуации на рынке нефти. Только с 1986 года начал реально действовать конкурентный принцип ценообразования за счет появление инструментов биржевой торговли и, вследствие этого, увеличения числа субъектов предпринимательской деятельности на рынке сверх критических параметров, то есть многократно превысив количество игроков хотя бы теоретически подлежащих (возможных для) картелизации.
До 1971 года на рынке повсеместно доменировали компаний международного нефтяного картеля, в период 70-х-80-х годов в добывающей части нефтяного бизнеса (так называемый «апстрим»-от англ. Upstream) доминировали государства ОПЕК в лице своих государственных нефтяных компаний, в транспортировке, переработке и сбыте (так называемый «даунстрим»- от англ. Downstream)- продолжали даменировать международные и независимые частные нефтяные компаний, а также государственные нефтяные компаний стран –импортеров. Соответственно, изменилось число участников процесса ценообразования. Сначала это было 7(или 8- в зависимости от того : учитывать КФП или нет )компаний МНК, за тем 13 государств ОПЕК, сегодня- это множество участников процесса ценообразования на бирже/21/.
Характер конкуренций. В период доминирование на рынке международного нефтяного картеля конкуренция в основном была горизонтально, между отдельными компаниями МНК и независимыми компаниями на рынках материнских стран. Вертикальный конкуренций между отдельными подразделениями этих компаний, как отмечалось выше, не было, поскольку их центры прибыли были размещенный в политически стабильных, экономический устойчивых экономиках либо материнских- для этих нефтяных компаний- государств , либо в третьих странах. В любом случае- за пределами добывающих государств. Вертикальная конкуренция на рынке стала доминировать позже, в 70-е годы, после проникновение на рынке развивающихся стран и закрепление на них независимых нефтяных компаний и, особенно, после национализаций активов международных нефтяных компаний нефтедобывающими странами и выхода международную арену национальных нефтяных компаний этих государств, образованных на базе националированных активов западных нефтяных компаний.
Приобретя контроль над основными добывающими активами мировой нефтяной промышленности , стран ОПЕК превратились в 70-е годы в основного игрока на рынке нефти. Со сменой основного игрока на рынке сменился и доминирующий характер конкуренций, преобладать стала вертикальная конкуренция между стран ОПЕК (ибо созданы на основе добывающих активов вертикально- интегрированных международных компаний, расположенных странах ОПЕК) и компаниями, действующими в сфере переработки, сбыта и т.п. в последствии на мировом нефтяном рынке активно происходили процессы диверсификации и глобализации деятельности его субъектов . В итоге произошло взаимопроникновение в многих компаний в смежные виды деятельности либо в географическом, либо в технологическом плане, ранее четкие границы сфер деятельности стали более размытыми, произошло настолько замечание одного вида доминирующий конкуренций другими, сколько усиление и горизонтальный и вертикальной конкуренций при их одновременном существований. Поэтому в настоящее время происходит резкое усиление конкурентных процессов на нефтяном рынке. Основная конкуренция развертывается на рынке между государственными (национальными) и международными (частными) нефтяными компаниями. Как следует из данных таблицы 3, разведка и добыча в мире (апстрим)- преимущественно государственный бизнес, в нем безусловно доминирует государственные (национальные) нефтяные компаний, контролируя более 90% запасов и с выше 70% - добычи нефти и газа. Переработка нефти (даунсстрим) контролируется в основном частными международными нефтяными компаниями, который не может полностью обеспечить свой НПС поставками сырья, добываемого внутри корпоративной структуры этих компаний, и поэтому основные «перерабатывающие» компаний превратились в неттопокупателей сырья. ПО данным компаний Эни, объем переработки нефти 12-ю крупнейшими мировыми нефтеперерабатывающими компаниями в 1,7 раза превышает объем добываемой ими нефти. В то же время, объем добычи нефти основными «добывающими» компаниями в 3,1 раза превышает принадлежащие им мощности по переработке и по этому они превратились в нетто продавцов сырья/17/ (смысле рисунок 7). Национальные нефтяные компаний сегодня контролирует доступ к ресурсам углеводородов и по этому для них крайне важным является обеспечить себе гарантированный доступ на рынок. Международные нефтяные компаний контролируют доступ к рынкам, поэтому для них крайне важным является обеспечить себе надежные поставки углеводородного сырья. Одной из основных характеристик «надежности» поставок сегодня является предсказуемость и прозрачность ценообразования, то есть возможность надежного прогнозирования компаниями своих (в первую очередь- расходных) бюджетов. Поэтому международные нефтяные компании, потеряв контроль над источниками поставок углеводородов, были заинтересованы в «вырывании из рук» государство ОПЕК ценообразующих рычагов и в формировании такого механизма ценообразующих ,который отвечал бы интересом покупателей сырья, в категорию которых попали сами международные нефтяные компаний. В целом нефтяной рынок остается рынком с высокой степенью концентраций и монополизации: как следует их данных рисунка 7, на долю 24-х крупнейших нефтяных компаний (12-ти крупнейших «добывающих» и 12-ти крупнейших «перерабатывающих») приходится 61% мировой добычи и 45%-переработки нефти. По другим данным, на 10 крупнейших частных компаний приходится 16% мирового объема добычи нефти, но такая же доля рынка нефтепродуктов принадлежит всего трем нефтяным гигантам /19/.
Динамика спроса. НА первых двух отображенных в таблице 9 этапах, мировая экономика характеризовалась интенсивным и устойчивым ростом спроса на жидкое топливо. Это был период интенсивно растущего рынка нефти, когда его реформирование (формирование новой структуры управление рынком) было адекватно переделу «увеличивающего пирога» в интересах узкой группы крупных игроков и в результате проникновения (вторжения) на него новых хозяйствующих субъектов, требовавших своей части растущего бизнеса. Растущая динамика спроса обеспечивала возможность ключевым игрокам на этих этапах делиться навичками приростами бизнеса, но не перераспределять «правила игры» во всем бизнесе.
На этапе 1971-1986 гг. были периоды как роста (до начала 80-х годов), так и снижения спроса (в первой половине 80-х годов). На этом этапе новых сегментов рынка становилось явно недостаточно для удовлетворения притязаний вторгающихся на него свежих игроков без пересмотра сложившихся на рынке расстановки действующих сил. К тому же изменения произошедшие в системе международных отношении, усиление позиций развивающихся стран в системе ООН (в первую очередь, признание «Нового Международно Экономического Порядка» и другие изменения в системе международного права в пользу признания суверенитета развиваются государств над своими природными ресурсами) вызывали требования принимающих государств присмотреть условиях действующих концессионных согланшеня с нефтяными компаниями. В этих условиях ограничится перераспределениям «приростов бизнеса», как это было раннее, за частую уже невозможно. Все это потребовало присмотра «правил игры» Вов сем бизнесе, они только в приращиваемых его частях, поскольку временами эти приросты были отрицательными. Феномен снижения абсолютных объемов спроса на жидкое топливо в начале 80-х годов объясняется следующим. После первых нефтяных кризисов начало 70-х годов промышленно развитые страны-импортеры жидкого топлива искали ответ на рост цен на нефть ОПЕК в ослаблений зависимости от его поставок как путем диверсификации источников нефтеснабжения, так и за счет наращивания отечественной добычи для вытеснения поставок нефти ОПЕК из баланса энергоснабжения. Однако потребовалось очередное ценовое потрясение нефтяного кризиса 1979-1980 годов, прежде чем энергоемкость (и, особенно, нефтеемкость) ВВП промышленно развитых стран пошла резко вниз. Таким образом, с каждым последующим нефтяным кризисом, по мере нарастания глубины «нефтяных» проблем в мировой экономике, происходило последовательное замещение нефти ОПЕК в потреблении промышленно развитых государств:
сначала- наращиванием импорта нефти из других источников;
затем- наращиванием собственной добычи нефти,
затем- наращиванием потребления других углеводородов (газа),
затем- наращиванием потребления других энергоресурсов (угля, электроэнергии),
затем- наращиванием потребление других производственных ресурсов (труда, капитала).
Изменение соотношения различных факторов, действующих как в сторону роста, так и в сторону снижения потребления жидкого топлива, привели к временному снижению объемов его потребления (и спроса на него) в начале 80-х годов. Впоследствии факторы, действующие в сторону роста энергопотребления, продолжали преобладать. С середины 80-х годов происходит замедленный рост мирового спроса на жидкое топливо. Однако механизм современного устройства рынка, был актуализирован в период именно отрицательных приростов спроса на жидкое топливо, когда многократно возросшее к тому времени к тому времени число игроков на нефтяном рынке было особенно заинтересованы в таком его устройстве, при котором в максимальной степени учитывались бы их интересы. На мой взгляд, именно формирование неустойчивой динамики спроса на жидкое топливо явилось одним из важнейших факторов формирования сегодняшней, наиболее справедливой (то есть отражающей интересы максимального числа участников рынка) структуры нефтяного рынка и механизмов ценообразование на нем/16/.
Динамика издержек. Этот вопрос будет подробно рассмотрен ниже. С моей точки зрения, высокие уровни и неблагоприятная динамика издержек являются для российской нефтяной промышленности одним из важнейших параметров возможной утраты конкурентоспособности на мировом рынке нефти, а следовательно, и на рынке инвестиций в нефтяную промышленность. Причина этого – в слабой восприимчивости к достижениям научно-технического прогресса для снижения издержек. С одной стороны- это рецидив «советской» системы хозяйствования. С другой стороны, когда сумма издержек и налогов российских нефтяных компаний зачастую превышает валовую выручку, для многих из них инвестиций в НТП (в снижение издержек) являются много менее эффективными, чем «инвестиции» в снижение налогов путем получения отдельных индивидуальных льгот и т.п. Как будет показано далее, до начала 70-х годов средние по миру издержки разведки и добычи снижались как результат однонаправленного действия НТП и природного фактора. После 1971 года и вплоть до начала 80-х гг. ухудшение природных условий вводимых в разработку месторождений перевешивало действие НТП, следствие чего на этом этапе издержки росли. С начало 80-х годов во взаимодействии природного фактора и научно-технического прогресса воздействие последнего перевесило, и начался новый этап снижения издержек, которое продолжается и сегодня, вероятно, будет продолжатся и далее /7/.
Маркерные сорта (для справки). Первоначально маркерным (эталонным) сортом в международной торговле была американская (сейчас-западнотехасская) нефть, поскольку США были основным экспортером, на рынке работали большей частью американские компании и формула ценообразования была привязана к ценам фоб Мексиканскими залив. С наращиванием поставок нефти из зоны Персидского залива одним из международных маркеров стала легкая аравийская нефть (нефть крупнейшего в мире месторождения Гафар в Саудовской Аравии). Ее маркерный характер определялся очень большим удельным ее весом (сегодня-7%) в мировой добыче. В 1971-86 годах , в период доминирования ОПЕК на нефтяном рынке, маркерные сорта оставались прежними, но их значение для международной торговли поменялось: значение легкой аравийской нефти возросло, западнотехасской –упало. В этот период ценообразование на мировом рынке было привязано к ценам легкой аравийской нефти фоб Рас-Танура. В настоящее время имеются три основных маркерных сорта, соответствующих трем основным биржам на трех основных региональных рынках: западнотехасская нефть – для американского рынка, Нью-йоркской товарной биржи, Брент- для европейского рынка, Международной нефтяной биржи в Лондоне и Дубай- в основном для рынка азиатско-тихоокеанского региона, Сингапурской международной товарной биржи /21/.
Динамика и уровни цен. До 1947 года цены на нефть в текущем измерении держались на низком уровне и имели тенденцию к снижению. Затем, до начала 70-х гг., оставались практически неизменными в том же ценовом диапазоне на уровне менее 2 долларов за баррель (см. рисунок 2). 1971-1986 гг. – период сильных колебаний цен В результате повышении нефтяных цен в 70-е годы, их уровень для легкой аравийской нефти в среднегодовом измерении и в текущем исчислении вырос с менее 2 долл./баррель в в1980г. Суточные же котировки нефти этого сорта в отдельные моменты в 1980 и1981 гг. достигали 40 долл./баррель, после чего началось их постепенное снижение. К 1986 г. среднегодовые цены на легкую аравийскую нефть снизились на 1/5 (до 27,5 долл./баррель в 1985 г.)/22/.
В 1986 году произошло резкое падение цен до уровня примерно 12 долларов за баррель в среднегодовом исчислении, отметки 10 долл./баррель. События 1986-го года получили как известность как «нефтяной антикризис». В этом году ситуация на рынке нефти кардинальным образом изменилась. После повышения цен 70-х годов импортный спрос на жидкое топливо сокращался прежде всего на нефть ОПЕК при одновременном повышении его поставок на мировой рынок из государств, не входящих в ОПЕК была направлена на максимизацию доходов от вывоза нефти и осуществлялась посредством скоординированного в рамках этой Организации ограничения предложения жидкого топлива. Сокращение экспорта нефти из стран ОПЕК в основном осуществлялось за счет уменьшения квот Саудовской Аравии, принявшей на себя функции замыкающего поставщика в рамках ОПЕК в целях сохранения цен на нефть на высоком уровне. За 1979-1985 гг. страна снизила свою добычу в 5 раз (с 500 до 100 млн.тонн/год), однако это не смогло удержать цены на нефть от постепенного снижения. В конкурентной борьбе за рынки, в условиях множественности видов обменных сделок, не входящие в ОПЕК государства-экспортеры прибегали к установлению более низких, чем страны ОПЕК, цен (повторялось ситуация, аналогичная периоду действия «двухбазовой системы цен», когда послевоенное время ближневосточная нефть завоевывала западноевропейский рынок, о чем подробнее будет сказано ниже). Этому способствовали понижавшиеся цены на нефтепродукты, широко использовавшиеся экспортерами в качестве базисных цен при определение уровня контрактных цен на нефть (ценообразование по принципу «нет-бэк»- от англ. net-back pricing т.е определение уровня цен на сырье «обратным счетом» по технологической цепочке от уровня цен продаж конечного продукта). В условиях, когда страны ОПЕК стремились поддерживать свои отпускные (официальные продажные) цены на максимально высоком уровне, ценообразование конкурентов по принципу «нет-бэк» обеспечивало последним более низкие чем у ОПЕК, цены и вело к вытеснению ОПЕК с рынка. В декабре 1985 г. Саудовская Аравия отказалось от роли замыкающего поставщика. Страны ОПЕК провозгласили отход от политики поддержание высоких цен на нефть путем ограничения добычи, сменив ее курсом на восстановление «справедливой» доли стран ОПЕК на рынке нефти. В течение первого полугодия 1986-го года ближневосточные страны ОПЕК резко увеличили добычу. В условиях нарастающего избытка предложения борьба стран ОПЕК за увеличение своей доли на рынке вылилась в «войну цен» и привела к их обвалу. В последующие год-два произошла в каком то смысле «техническая коррекция» цен (в условиях широко диверсифицированной и интернационализированной структуры рынка, сложившейся к середине 80-х годов, любой резкое снижение цен должно было неизбежно сопровождаться их некоторым откатом в обратном направлении- по принципу колебаний маятника) и, как отмечалось выше в течение десятилетия 1993-2004 гг. (за исключением короткого периода «Войны в заливе»)80% ценовых колебаний происходило в диапазоне 15-21 долл./барр./9/ (см. рисунок 2).
Доминирующие виды внешнеторговых сделок. В период с 1947 по 1971 годы (то есть на первых двух рассматриваемых нами этапах) доминирующим видом внешнеторговых сделок были регулярные сделки, которые определяли как объемы торговли, так и уровень цен. На этапе 1971-86 гг. начал активно развиваться и постепенно стать играть самостоятельную роль- как доминирующий субъект в определении цены- рынок разовых сделок, хотя до начала 70-х гг. на него приходилось лишь 3- 5% международный торговли и нужен он был только лишь для точной подстройки друг под друга спроса и предложения жидкого топливо. В 70-е годы значение разовых сделок стало интенсивно возрастать : в первой половине указанного десятилетия- на них приходилось не более 5-8%, в середине-10-15%, и в середине80-х годов- уже не менее 40-50% международной торговле нефтью. Таким образом, середины 80-х годов именно рынок разовых сиделок стал определяющим с точки зрения объемов мировой нефтяной торговли. Однако ценообразующим сегментом рынка разовые сделки стали еще раньше- во время нефтяного кризиса 1973-74 гг., когда именно на них стали постоянно ориентироваться официальные отпускные цены в своей динамике. Поэтому до середины 80-х годов регулярные сделки в значительной степени определяли объемы международной торговли нефтью, но цена к этому времени уже в значительной степени определялась на рынке разовых сделок. На четвертом этапе доминировать в определение объемов торговли продолжал рынок разовых сделок. Рынок регулярных сделок. Рынок регулярных сделок переместился на второе место- они просто поменялись местами. А к бирже перешла ценообразующая роль- цены стали формироваться на бирже, как сделках с немедленной, так и отсроченной поставкой. Итак, в итоге эволюции структуры нефтяного рынка, именно к бирже перешла ценоустановительная и ценообразовательная функция на этом рынке.
Доминирующие цены. На первых двух этапах, представленных в таблице 2, это были, во-первых, трансфертные цены, использовавшиеся вертикально интегрированными международными нефтяными компаниями для минимизации своих налоговых отчислении по месту добычи нефти. Во-вторых, справочные цены, применявшиеся для расчета налоговых отчислений в бюджеты тех развивающихся стран, где международные нефтяные компании являлись концессионерами. В-третьих, рыночные цены, которые применялись на том сегменте рынка, где работали действительно независимые субъекты. На третьем этапе ситуация несколько поменялась. Набор доминирующих цен остался тот же, но, на мои взгляд, поменялась их иерархия. На первое место вышли рыночные цены, т.е. цены разовых сделок. Институт справочных цен сохранялся по той причине, что наряду с существованием официальных отпускных цен ОПЕК (в основном до 1977 года – до волны национализаций в странах ОПЕК) продолжала существовать и практика установления справочных цен для исчисления налогов концессионеров. И, соответственно, трансфертные цены. На четвертом этапе механизм справочных цен отсутствует. Сохранились лишь цены рыночные и цены трансфертные (последние- в очень ограниченном применении)/10/.
Таким образом, мировая цена на нефть состоит из следующих частей: рентная составляющая (в силу ограниченности числа стран, в которых сосредоточены основные запасы нефти), монопольная рента (поскольку основной объем мирового экспорта нефти приходится на узкий круг стран), дифференциальная рента (в зависимости от технологических условии добычи, химического состава), ренты положения (наличие транспортной инфраструктуры, близость к потребителям) и рента качества (содержится в легких и низкосернистых сортах нефти).
При этом развитие систем трубопроводного транспорта и совершенствование технологий нефтепереработки привело к сглаживанию в долгосрочной перспективе ценовых различий между основными сортами нефти. Месторождения с замыкающими затратами определяют уровень мировой цены на нефть. Традиционно главным мировым индикатором выступает цена североморской смеси Брент на международной нефтяной бирже в Лондоне, издержки добычи которой являются наиболее высокими среди экспортных позиций на нефтяном рынке.
Ценообразование на мировом нефтяном рынке имеет 4 этапа развития: до 1947 года; с 1947 по 1971 годы; с 1971 по 1986 годы; с 1986 по настоящее время. Первые три этапа характеризуется картельным принципом ценообразования, однако на разных этапах «ценообразующим» картель состоял из восьми вертикально-интегрированных международных нефтяных компаний, на третьем этапе доминирующая роль перешла к картелю, состоявшему из 13 государств ОПЕК. Только с 1986 года картельный принцип ценообразования- назначение цен ограниченной группой игроков по своему усмотрению, уступил место бирже, то есть неартельному принципу ценообразования, где цены устанавливаются в результате конкурентной борьбы двух противоборствующих групп, огромного числа игроков по жестко регламентированной и прозрачной процедуре.










































Глава ІІ. Анализ мирового сотрудничества на нефтяном рынке Казахстана

2.1. Нефтяное законодательство. Проблемы и разработки

Нефтяное законодательство РК охватывает все вопросы и проблемы участия иностранных ТНК на национальном рынке нефти. В данном нормативном акте четко и ясно расписан механизм проведения конкурса инвестиционных программ на право осуществления нефтяных операций. (глава 3), выдача (глава 4), проведения нефтяных операций (глава 6, в частности, статья 31 «Совместная разработка месторождений») и т.д. Но самую ключевую статью, которая является инструментом, стимулирующим разработку месторождений- Раздел продукции (РП)- законодательство упоминает вскользь в главе 5 «Контракты», ст.25 «Виды контрактов», которая имеет следующее содержание:
Для проведения нефтяных операций в РК приминяються следующие виды контрактов:
-о разделе продукции
-на предоставление сервисных услуг
-о совместной деятельности /31/.
В данной статье нет определения ни принципов, ни механизмов раздела. Данный закон в той же соседней России был принят 5 лет назад. Если же обратиться к мировому опыту, то, например, в Великобритании обнаружится, что методы государственного регулирования, используемые там, естественно, иные, но цель общая: спасти национальную экономику. Это и есть основа концепции договора или соглашения о разделе продукции. Иначе, какой смысл вскрывать недра?
Три года назад, когда цена на нефть марки Брент упала до критической отметки 10 долл. за баррель, а себестоимость ее добычи на Северном море составляла 13 дол. За баррель, Британское правительство вмешалось, чтобы спасти национальную нефтяную промышленность. Кабинет Блэра поставил цель: снизить себестоимость добычи и стимулировать разработку мелких месторождений (у нас, наоборот, гигантских ). Для этого в конце 1998 года был создан орган стратегического планирования с участием представителей государства и частного бизнеса.
В начале 2000 года Канадская компания (Talisman Energy ) приобрела в ВР мелкое для рентабельного освоение месторождение. Договорившись об использовании чужой платформы, находившейся рядом и потратившись на модернизацию оборудования, канадцы дотянулись до своего участка и начали добычу. Хозяева платформы получили свой процент от добытой нефти. Таким образом, в Великобритании было положено начало моде на кооперацию нефтяных компаний в виде взаимообмена оборудованием, материалами, людскими ресурсами, транспортными средствами и другими фондами /32/.
Пришедшим в Казахстан компаниям также предоставлены пробуренные скважины, оборудование. Если же говорить о нас, то, определяя задачи для консорциума ОКІОС, Президент РК говорил об общепринятом нормативе соотношение по разделу продукции 80%- государству и 20%- консорциуму. При этом, наверное, учитывается, что себестоимость добычи здесь ниже, объемы запасов обнадеживающие, альтернативных путей транспортировке в избытке, что существенно снижает риски компании. Смысл раздела в том, что инвестор заключает с государством договор, в котором указывается, какая часть добытой продукции будет принадлежать ему, а какая остается государству, какие налоги ему предстоит заплатить.
По расчетам же российских экспериментов, с 1 доллара инвестицией , вложенных в сахалинский проект, работающий на условиях СРП, 66,9 цента идет в бюджет государства. На парламентских слушаниях в феврале заявлено, что необходимо сохранить 70-протценнтную квоту на участие российских подрядчиков. Сейчас там действует и протекционистская квота- 70%матирялов и оборудования от отечественных и 80% местной рабочей силы. В условия конкурсов по таким проектом предлагается включить запрет на ввоз оборудования, если подобное производится в России. В ходе слушаний возникал и вопрос о возможности сохранения этих ограни в случае вступления России в ВТО.
По мнению специалистов, договор о разделе продукции должен стать инструментом для привлечения инвестиций в добывающие отрасли. Этим государство обеспечивает инвестору стабильность и предсказуемость условий. Главный аргумент в том, что кампании должны компенсировать потерю прибыли при осуществлении инвестиционных проектов. Однако механизм раздела сложен и требует сочетания экономических и юридических подходов.
Российские издания отмечают, что проблемы возникали из-за неправильного понимания влияния СРП на экономику страны. Одни уверены, что СРП –льготный налоговый режим, лишающий бюджет доходов. РП предусматривает, что часть добытой продукции будет принадлежать добытчику, другая- государству как хозяину недр. Какие налоги ему предстоит заплатить? Кроме того, вместо большего числа налогов на общих основаниях, на условиях РП он платит по вполне определенному и сокращенному перечню. Возникает вопрос: а что есть договор о разделе –льгота? Налицо уменьшение налогооблагаемой базы через налоговый и таможенный режим. Это может быть оправданно, если позволить привлечь млрд. долл. прямых инвестиции плюс косвенные и смежные отрасли (отечественные подрядные работы и услуги проектов) /33/.
При заключении контракта на недропльзование стартовой размер подписного бонуса определяется правительством, а окончательный размер устанавливается в контракте с учетом экономической ценности передаваемых для недропльзование месторождений, но не ниже стартовых. Бонус коммерческого обнаружения устанавливается за каждое коммерческое обнаружение на контрактной территории, в том числе за обнаружение полезных ископаемых в ходе проведения дополнительной разведки месторождении, приводящее к увеличение первоначально установленных извлекаемых запасов. По контрактом на проведение разведки месторождений полезных ископаемых, не предусматривающих последующей их добыче, бонус коммерческого обнаружения не устанавливается.
Для исчисления размера бонуса коммерческого обнаружения, по данным МГД, используется стоимость объема утвержденных извлекаемых полезных ископаемых. Стоимость извлекаемых запасов определяется исходя из биржевой цены нефти на дату осуществления платежа. Налоговая ставка устанавливается в процентах к стоимости утвержденных извлекаемых запасов по соответствующему коммерческому обнаружению исходя из индивидуальных условии осуществления недропользования в каждом контракте на недропользования, но не менее 0,1 %.
Роялти уплачивается в отдельности по каждому виду добываемых на территории Казахстана полезных ископаемых, независимо от того, были ли они реализованы (отгружены) покупателям или использованы на собственные нужды.
Налоговой базой для роялти является стоимость полезных ископаемых, за исключением общераспространенных и подземных вод, устанавливается в контракте исходя из экономики проекта. При этом минимальная ставка роялти не должна быть менее 0,5 %.
Ставки роялти по углеводородом , сообщает представитель МГД, устанавливаются по скользящей сколе как определенный %, в зависимости от объемов добычи. При этом используется один из двух методов исчисления: от объема накапле6нной добычи углеводородов за весь период деятельности, предусмотренный контрактам; от уровня накопленной добычи за каждой отдельный год деятельности по контракту.
В целях исчисления роялти «стоимость добытых недропользователям за отчетный период полезных ископаемых, определяется исходя из средневзвешенной цены реализации от отчетный период первого товарного продукта, полученного из добытых полезных ископаемых, без учета косвенных налогов и сумм фактических расходов на их транспортировку до пункта продажи(отгрузки)» /34/.
«Прямая» Схема раздела продукции разрешает уплату части налогов добываемым сырьем: «денежная форма выплаты роялти может быть замена натуральной формой в порядке, установленном дополнительным соглашением с компетентным органам» /35/. При этом натуральная форма выплаты роялти и доли РК по разделу продукции должна быть эквивалентно установленной в контракте для данных платежей денежной формы выплаты.
Экспортеры оценивают эту схему как достижение компромисса между всеми участниками. При прямом разделе добываемая нефть сразу делится между государством и инвестором (в разных долях в зависимости от условий нефтедобычи). Часть продукции, которое отойдет государству, включает налог на прибыль. В этом случае происходит замена. Такая схема кажется проще: в ней не выделяется «компенсационная» и «прибыльная» части добытой продукции. Она, как считает экспортеры, позволяет обойти споры, идущие вокруг понятия «возмещаемые затраты». Налоговый кодекс обязывает взимать налоги в денежной форме, хотя проконтролировать вырученную инвестором сумму непросто. Но смысл РП в том, что налоги и роялти инвестор может платить натурой: нефтью и газом на основе долгосрочных соглашений. Натура выгоднее в случае падения цен на мировом рынке: государства реализует долю по своему усмотрению. Загрузит НПЗ- продаст или погасит долги. Однако с госкомпаниями проблемы тоже есть: нет гарантии, что танкер не исчезнет вместе с нефтью. Правительство РФ посчитало, что «сразу деньги» удобнее, и налоговым кодексом отменило натуральную форму выплаты налогов. Теперь пришли к выводу, что надо внести поправки.
Инвесторам было выгоднее расплачиваться деньгами: уровень цен на внутреннем рынке (по которым государство определяло свою долю продукции) существенно ниже мировых. Возможно, министерству удобно получать сырьем и получать сырьем и решать внутренние проблемы. Но фискальным органам это усложняет учет.
В «прямой» схеме заинтересованы прежде всего отечественные компании, поскольку она позволяет им планировать издержки и существенно упрощает бюрократический механизм расчетов. Кроме того, даже если «прибыльная» часть добытой продукции резко возрастет, то расчеты с государством все равно производится в строго оговоренной в голошении пропорции. Иностранцы же заявили, что такая схема для них не выгодна (или выгодна не для всех), т.к. по законодательству США, Великобритании и некоторых других компании имеют право на вычеты по сходным налогам, уплаченным в другом государстве. Таким образом, «прямая» схема чревата двойным налогообложением. Новый закон разрешает платить налог на прибыль в денежной форме.
Вариант уплаты налогов «живыми» деньгами не устраивает и представителей местных администраций тем, что финансовые потоки «завязаны» на столицу, а местные чиновники «выбывают» из соглашений по разделу продукции /36/.
Механизм раздела продукции рассмотрен. Теперь в центре внимания стоит вопрос о том, кто именно будет уполномоченным органом, занимающимся разделом продукции в сфере нефти: подписывать и контролировать масштабные контракты.
Здесь существует два варианта. Первый- это будет осуществлять национальная компания, т.е. «Казахойл», второй- будет создана социальное министерство.
По мнению многих специалистов контроль не является функцией национальных компании. Подобные компании во многих случаях создаются правительствами с целю дополнительного прямого участия государства в углеводородных проектах, что позволяет иметь дополнительные коммерческие интересы в разделе прибылей по контрактам, а также перенимать опыт работы и создавать рабочие места для местного населения. В таких случаях национальные компании, выступающие в консорциуме с международным нефтяными компаниями в качестве подрядчиков, подпадают под аналогичный с иностранными подрядчиками контроль со стороны министерств.
Иными словами, правительства ведущих стран – экспортеров нефти через национальные компании обеспечивает максимально возможно коммерчески интерес в высокодоходных проектах, но никак не наделяют национальные компании прямыми контрольными функциями. Такая форма мониторинга за прямым финансовым участием государства, реализуемая соответствующими госорганами, позволяет решать проблему конфликтов и интересов между иностранными честными инвесторами и коммерчески ориентированными национальными компаниями. В данном случае отсутствует прецедент «главного среди равных», который всегда сопровождался либо явным, либо скрытным недовольством иностранных участников соглашении о разделе продукции /37/.
Был выбран второй вариант: функции контроля были переданы Министерству энергетики и минеральных ресурсов. Эти изменения направлены на формирование более четкой и стройной системы госрегулирование операций по недропльзование , они стали шагом правительства на встречу иностранным инвесторам, которых чрезвычайно беспокоило наличие множества госорганов, разрабатывающих политику и регулирующих нефтегазовые операции как на республиканском, так и на областном уровне, такая ситуация порождает противоречия в вопросах полномочий, а также неэффективность системы управления в целом.
В целом реструктуризации госорганов функции компетентного органа по заключению контрактов на недропльзование и контролю над соблюдением подрядчиков контрактных обязательств теперь исполняет единое ведомство- Министерство энергетики и минеральных ресурсов. Правительство также определило его в качестве полномочного органа в проектах, разрабатываемых на основе соглашений о разделе продукции (СРП)- на Карачаганакском месторождении и Северном Каспии. Это решение было обусловлено следующими факторами: ведущие страны- экспортеры нефти используют различные формы контроля над прямыми финансовым участием государства в нефтяных проектах , практически все такие страны имеют для этих целей соответствующее министерство или иное госведомство.
Таким образом, в этой части работы была рассмотрена и решена из насущных проблем сотрудничества нефтяных транснациональных корпораций и РК. Отсутствие закона о разделе продукции (РП), который является инструментом, стимулирующим разработку нефтяных месторождения, побудила начать работу межведомственной рабочей комиссии под эгидой Министерства энергетики и минеральных ресурсов, Минфина и Министерства государственных доходов. Был рассмотрен мировой опыт Великобритании и уже действующий закон «О разделе продукции» РФ. Были выявлены две основные проблемы: механизм раздела, ....