МЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Содержание
ВВЕДЕНИЕ----------------------------------------------------------------------------------4
1 МЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ----------------------------------------------------------------------------6
1.1 Информационная база финансового анализа-----------------------------6
1.1.1 Бухгалтерский баланс предприятия -----------------------------6
1.1.2 Отчет о доходах и расходах- -------------------------------------11
1.2 Методы и приемы проведения финансового анализа --------------14
1.2.1 Предварительная оценка финансового состояния -----------14
1.2.2 Детализированный анализ финансового состояния ---------18
1.2.3 Формирование аналитического баланса ------------- -----------------21
1.3 Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлитворительной структуры баланса-------------- --------------------------------------------------22
1.З.1 Коэффициент текущей ликвидности ---------------------------22
1.3.2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами ----------------------------------------23
1.3.3 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ---------------------------23
1.4 Оценка и анализ экономического потенциала предприятия---------24
1.4.1 Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия------------------------------------24
1.4.2 Анализ движения денежных средств---------------------------26
1.4.3 Анализ финансового положения---------------------------------27
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОО «ХХХ» ---------------------31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ---------------------------------------------------------------------------38
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ -------------------------------------40
ВВЕДЕНИЕ
Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отно¬шения коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Пред¬приятия, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить беспере¬бойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприя¬тий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финан¬сового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показате¬лей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия при оценки бизнеса на примере ТОО «Береке».
Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показы¬вает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улуч¬шения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Цель курсовой работы заключается в том, чтобы дать сводную систему показателей, характеризующих внутреннее финансовое состояние предприятия, необходимых для принятия деловых производственно-хозяйственных и управленческих решений по улучшению или стабилизации.
Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономи¬ческой деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспо¬собность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому система показателей имеет целью показать его состояние для внешних потребителей, так как при развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информа¬ции значительно возрастает. Условно их можно разбить на три группы:
а)лица, непосредственно связанные с предпринимательством, т.е. менеджеры и работники управления предприятием;
б) лица, которые могут не работать непосредственно на предприятии, но имеют прямой финансовый интерес, - акционеры, инвесторы, покупатели и продавцы продукции (услуг), различные кредиторы. Так, в частности, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целе¬сообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок;
в) лица, имеющие косвенный финансовый интерес, — налоговые службы, раз¬личные финансовые институты (биржи, ассоциации и т.д.), органы статистики и др.
Все эти пользователи финансовой отчетности ставят себе задачу провести анализ со¬стояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.
1 МЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Информационная база финансового анализа
Задачи анализа финансового состояния хозяйственного субъекта в оценке несколько отличаются от традиционно формулируемых и включают в себя:
• обоснование прогнозных значений доходов и расходов организации;
• оценка реально сложившегося финансового состояния объекта оценки;
• выявление скрытого или явного банкротства;
• выявление резервов организации с целью установле¬ния реальных возможностей наилучшего и наиболее эффективного использования объекта оценки. Информационные ограничения, которые влияют на про¬цесс и результаты финансового анализа, состоят в следую¬щем:
• искажение бухгалтерской отчетности (в том числе пред¬намеренное);
• отсутствие необходимой информации;
• несопоставимость информации;
• отсутствие управленческой информации с достаточной степенью аналитичности;
• отсутствие достаточной информационной базы для оценки
результатов анализа.
Наиболее типичные ошибки при подготовке аналитичес¬кого заключения оценщика:
1- Оценщиком сделаны некорректные выводы о финан¬совом состоянии организации, не вытекающие из про¬межуточных аналитических показателей.
2. Нет логической связи с общеэкономическим разделом, состоянием отраслевого рынка, характером конкурен¬ции.
3. Выводы аналитического раздела не использованы в последующих разделах, формирующих итоговую оцен¬ку стоимости объекта.
В процессе оценки стоимости предприятия оценщику не¬обходимо подготовить независимое финансовое заключение, что позволит более обоснованно определить прогнозные де¬нежные потоки и другие показатели, формирующие стоимость бизнеса.
Одним из наиболее распространенных подходов к реше¬нию данной оценочной проблемы является применение мето¬дики финансового анализа.
Источниками информации для финансового анализа явля¬ются:
• бухгалтерский баланс (форма № 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• отчет о движении денежных средств (форма № 4);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
• отчет об изменениях капитала (форма № 3);
• данные управленческого учета и отчетности.
При подготовке независимого финансового заключения в общем случае оценщик может пользоваться нерегламентиро¬ванной методикой финансового анализа.
Нерегламентированные методики финансового анализа включают следующие направления:
• анализ имущественного состояния;
• анализ ликвидности активов;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ деловой активности;
• анализ доходности бизнеса.
Основными методами финансового анализа являются го¬ризонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.
Бухгалтерский баланс предприятия отражает финансовое положение предприятия на начало и конец отчетного года. Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за год. Результатом данного сравнения является чистая прибыль или убыток за период.
Годовая финансовая отчетность является открытой к публикации. Совместные предприятия, биржи, инвестиционные фонды, страховые компании, акционерные общества открытого типа публикуют финансовые отчеты в обязательном порядке по форме, обеспечивающей возможность однозначного их понимания и толкования всеми заинтересованными лицами.
1.1.1 Бухгалтерский баланс предприятия
Бухгалтерский баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части по¬казываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма показателей строк по активу равна итоговой сумме показателей строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В первую графу заносятся показатели по состоя¬нию на начало отчетного года (вступительный баланс), а во вторую графу - на конец отчетного года (заключительный баланс). Баланс предприятия составляется на основе сальдового баланса или главной книги бухгалтерского учета. До его составления обя¬зательно должны быть выверены обороты и остатки на конец года по всем синтетиче¬ским счетам (субсчетам). При этом должны быть произведены бухгалтерские записи по всем совершившимся операциям, закрыты все операционные счета, выявлены фи¬нансовые результаты и оформлены проводки по налогам.
Структура актива баланса
Актив баланса содержит сведения на определенную дату о размещении имею¬щихся в распоряжении предприятия капиталов, т.е. об их вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства, о расходах, обеспечивающих предприятию соответствующие условия для экономического про¬цветания и продажи его продукции, о вложениях капитала, связанных с финансовы¬ми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду по¬мещения капитала соответствует отдельная статья актива баланса.
Актив баланса состоит из двух разделов:
• внеоборотные активы;
• оборотные активы.
В первом разделе приводятся разнородные по своей природе активы: матери¬ально-вещественные, ценные бумаги, средства в расчетах. Объединяет их длитель¬ный характер использования.
К нематериальным активам предприятия относятся права на объекты интеллек¬туальной собственности, патенты, лицензии, торговые знаки, знаки обслуживания, а также деловая репутация и организационные расходы.
Нематериальные активы могут быть внесены учредителями (собственниками) предприятия в счет их вкладов в уставный капитал предприятия, получены безвоз¬мездно, приобретены в процессе его деятельности.
В балансе нематериальные активы приводятся по остаточной стоимости (за ис¬ключением объектов нематериальных активов, по которым в соответствии с устано¬вленным порядком амортизация не начисляется).
По указанной группе статей показываются также учтенные в установленном по¬рядке приобретенные квартиры в объектах жилого фонда. Данные о стоимости объектов жилого фонда, отражаемых в указанной группе статей, приводятся по первоначальной стоимости (стоимость приобретения).
Основные средства — часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления предприятием в течение периода, превышающего 12 месяцев или обыч¬ный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.
В составе основных средств учитываются также находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и дру¬гие природные ресурсы), капитальные вложения в многолетние насаждения, корен¬ное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные ра¬боты) и в арендованные объекты основных средств, включенные в установленном порядке в состав основных фондов.
Не относятся к основным средствам и учитываются в составе средств в обороте:
• предметы, используемые в течение периода менее 12 месяцев, независимо от их стоимости;
• предметы стоимостью на дату приобретения не более стократного установлен¬ного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока их полезного использования;

• иные предметы, устанавливаемые предприятием исходя из правил положений по бухгалтерскому учету.
Основные средства приводятся в балансе по остаточной стоимости (за исключе¬нием объектов основных средств, по которым в соответствии с установленным по¬рядком амортизация не начисляется.
По статье «Незавершенное строительство» отражаются затраты на строителынс-монтажные работы, осуществляемые хозяйственным или подрядным способом, за¬траты на формирование основного стада, на геологоразведочные работы и суммы авансов, выданных предприятием в связи с осуществлением капитальных вложений и формированием основного стада, а также стоимость оборудования, требующего монтажа и предназначенного для установки.
По группе статей «Доходные вложения в материальные ценности» отражается остаточная стоимость имущества, предоставляемого за плату во временное владе¬ние и пользование с целью получения дохода.
В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения» показываются долгосроч¬ные (на срок более года) инвестиции предприятия в доходные активы (ценные бума¬ги) других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, соз¬данных на территории Республики Казахстан или за ее пределами, государствен¬ные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п., а также предоставленные предприятием другим организациям займы.
«Прочие долгосрочные финансовые вложения» отража¬ются долгосрочные финансовые вложения, не нашедшие отражения по предыдущим строкам подраздела.
Во втором разделе «Оборотные активы» показываются данные об оборотных средствах предприятия, находящихся в материально-производственных запасах, де¬нежных средствах, ценных бумагах, расчетах с дебиторами.
В подразделе "Запасы» отражается основная часть оборотных активов пред¬приятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непо¬средственно включаемых в производственно-технологический процесс.
В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: го¬товая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные.
Материально-производственные запасы (за исключением товаров отгруженных) являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных средств. Для обра¬щения этой статьи в денежные средства требуется время не только для того, чтобы найти покупателя, но и для того, чтобы получить с него впоследствии оплату за про¬дукцию.
По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» от¬ражается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным материаль¬ным ресурсам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам, под¬лежащая отнесению в установленном порядке в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или уменьшение соответ¬ствующих источников их покрытия (финансирования).
«Дебиторская задолженность», т.е. причи¬тающиеся предприятию, но еще не полученные им средства. Дебиторская задолженность - это требования предприятия по отношению «дру¬гим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или услуг.
Дебиторская задолженность в зависимости от сроков ожидаемых платежей представлена в балансе двумя группами статей: в первой группе - «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»; во второй группе - «Дебиторская задолженность (платежи по ко¬торой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)».
В группе статей «Краткосрочные финансовые вложения» показываются кратко¬срочные (на срок не более одного года) инвестиции предприятия в зависимые об¬щества, в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п., а также предоставленные предприятием другим организациям займы. Краткосрочные финансовые вложения представляют собой легкореализуемые ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процента или дивиденда. Эти бумаги в случае необходимости могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные ценности.
В группе статей «Денежные средства» показывается остаток денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках. К ним также причисляются де¬нежные документы: почтовые марки, марки госпошлины, оплаченные авиабилеты и т.д. К денежным документам относятся также выкупленные у акционеров соб¬ственные акции предприятия, (акционерного общества)
В состав денежных средств дополнительно входят денежные средства, внесен¬ные в банк или сданные в почтовое отделение для зачисления на расчетный счет предприятия, но еще не зачисленные по назначению.
По статье «Прочие оборотные активы» показываются суммы, не нашедшие от¬ражения по другим статьям раздела II актива.
Структура пассива баланса
Пассив баланса состоит из трех разделов:
• капитал и резервы (раздел III);
• долгосрочные обязательства (раздел IV);
• краткосрочные обязательства (разделУ).
В разделе «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).
Собственные средства формируются за счет взносов собственников (акционеров) и Уставный капитал, в результате переоценки внеоборотных активов (Добавочный ка¬питал), а также в результате производственной деятельности предприятия.
В группе статей «Резервный капитал» отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РК или учредительными документами.
«Нераспределенная прибыль прошлых лет», «Нераспределенная прибыль отчетного года», «Непокрытый убыток прошлых лет» и I «Непокрытый убыток отчетного года».
«Долгосрочные обязательства» показываются непогашенные суммы полученных кредитов и займов, подлежащих погашению в соответствии с договора¬ми более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
«Краткосрочные обязательства» отражаются суммы кредиторской задолженности, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию коммерческого кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого компании со стороны государства в виде отсрочки налоговых платежей; задолженность по заработной плате, сбережения служащих, различного рода полу¬ченные авансы (например, полученные авансом проценты); часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.
Дивиденды к выплате являются обязательством фирмы перед своими акционе¬рами. Они отражаются в балансе, если дивиденды объявлены советом директоров по результатам деятельности предприятия и если они должны быть выплачены в де¬нежной форме. Кроме того, в группе статей «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» также отражается сумма задолженности предприятия по причитающимся к выплате процентам по акциям, облигациям, займам и т.д.
По статье «Доходы будущих периодов» показываются средства, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетным периодам (арендная плата ит.п.), а также иные суммы, учитываемые в соответствии с правилами бухгалтерско¬го учета «Доходы будущих периодов».
1.1.2 Отчет о доходах и расходах
Отчет о доходах и расходах содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является чистая прибыль или убыток отчетного периода.
Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках во многих отношения документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержите не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехе достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каков масштабы его деятельности. Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.
По статье «Доход реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» указывается поступившая на счета предприятия в банках либо в кассу в) ручка от продажи готовой продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением хозяйственных операций являющиеся доходами от обычных видов деятельности.
Показатель «Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг» содержит информацию о сумме расходов, понесенных предприятием на производство продукции (работ, услуг) без учета сумм, отраженных по статьям «Управленческие расходы» и «Коммерческие расходы»
Данные статьи «Валовой доход» определяются как разница между данными статьи «Доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусе налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей и данными статьи «Себестоимость реализованной продукции, работ и услуг».
По статье «Коммерческие расходы» отражаются затраты по сбыту, учитываемые на счете 43 «Коммерческие расходы» и относящиеся к проданной продукции (работам, услугам).
По статье «Расходы» отражаются суммы, учтенные на счете «Общехозяйственные расходы» в соответствии с установленным порядком и списы¬ваемые с него при определении финансовых результатов непосредственно на дебет счета «Реализация продукции (работ, услуг)».
В статье «расходы по процентам» отражаются суммы, причитающиеся в соответствии с договорами к получению (уплате) процентов по облигациям, депозитам и т.д., а также суммы, причитающиеся к получению от кре¬дитных организаций за пользование остатками средств, находящихся на счетах предприятия (уплате за пользование кредитами, займами).
При финансовых вложениях в ценные бумаги других организаций доходы, полу¬чаемые предприятием по акциям, отражаются в статье «Доходы от участия в других организациях».
По статьям «Доход (убыток) от основной деятельности» отражаются данные по операциям, связанным с движе¬нием имущества организации (основных средств, запасов, валютных денежных средств, ценных бумаг и т.п.). К ним, в частности, относятся: реализация основных средств и прочего имущества, сдача имущества в аренду, содержание законсерви¬рованных .....